IDC行业报告：新一代信息技术的核心基础设施-20191225-招商银行-23页_2mb

IDC行业报告总结

核心内容

IDC（互联网数据中心）是新一代信息技术的核心基础设施，为互联网用户提供集中存放计算、存储和网络设备的场所，同时提供稳定高速的互联网接入、电力供应、机房环境和监控服务。随着信息技术的快速发展，IDC行业需求持续增长，预计未来几年国内IDC市场将保持约30%的增速。

主要观点

• 需求端增长：国内IDC行业需求将持续增长，主要由云计算、中大型互联网企业和金融行业推动，其中云计算需求增速最快，IaaS市场占比显著提升。
• 区域分布不均：一线城市IDC需求旺盛，但供给受限，供需缺口明显；中西部地区则存在一定的产能过剩。
• 供给端竞争格局变化：尽管电信运营商仍占据主导地位，但第三方IDC公司凭借资源获取、定制化服务、灵活体制和人员激励等方面的优势，正在逐步扩大市场份额。
• 客户分类与竞争力分析：IDC下游客户可分为超大规模云计算客户、中大型企业客户（含金融机构）和传统小型企业客户，其中云计算和中大型企业客户更具支付能力和长期合作意愿。
• 地域影响：一线城市IDC租用价格最高，但利润率也最高；中西部地区价格低，但需求有限。
• 行业经营能力：包括资源获取、运营能力、渠道和销售能力、融资能力，这些能力是IDC企业竞争力的重要体现。
• 业务建议：银行可加大对IDC行业的资产投放，探索适合IDC企业的业务模式，优先支持优质企业与项目。
• 风险提示：包括云计算发展不及预期、互联网新业态发展不及预期、小企业上云速度超出预期以及IDC企业杠杆率过高。

关键信息

行业需求

• 2018年中国IDC市场规模为1228亿元，同比增长29.8%。
• 2021年预计达到2769.6亿元，增速超过30%。
• 云计算企业、中大型互联网企业、金融企业是主要需求方，其中云计算企业占据市场份额最大。

区域供需

• 北上广深等一线城市供需缺口明显，平均缺口率达25%。
• 中西部地区存在产能过剩，供给超出需求约15%。
• 一线城市出台多项限制政策，如PUE值限制和建设总量控制，以降低能耗和土地资源消耗。

供给端竞争

• 电信运营商市场份额由2017年的52.4%下降至2018年的50.7%。
• 第三方IDC公司市场份额由14.3%上升至15.7%，显示出竞争力增强的趋势。

客户分类

• 超大规模云计算客户：IT规模大，租金低，但运营持续性强。
• 中大型企业客户：包括非金融和金融类企业，租金中等，运营持续性好，是优质客户。
• 传统小型企业客户：IT规模小，租金高，但运营持续性差，正逐步转向云计算。

地域分析

• 一线城市 > 环一线城市 >= 二线城市 > 其他地区
• 一线城市数据中心租用价格为中西部地区的两倍，环一线城市价格比一线城市低20%~30%。

行业经营能力

• 资源获取：一线城市资源获取难度大，需整合土地、电力、网络等资源。
• 运营能力：保障机房稳定运行，持续提供高效服务的能力。
• 渠道和销售能力：民营企业更具灵活性，适合满足中大型企业的个性化需求。
• 融资能力：对IDC企业尤为重要，尤其是第三方公司依赖融资进行扩张。

风险提示

1. 云计算发展不及预期：可能影响IDC行业需求增长。
2. 互联网新业态发展不及预期：影响新兴客户群体对IDC的依赖。
3. 小企业上云速度超出预期：对传统IDC企业造成短期冲击。
4. IDC企业杠杆率过高：增加经营风险，尤其对下游客户以中小公司为主的企业影响较大。

业务建议

• 银行应加大资产投放力度，重点关注IDC行业。
• 探索适合IDC企业的业务模式，提升服务与合作的深度。
• 优先支持具有优质客户和良好行业经营能力的企业。

总结

IDC作为新一代信息技术的核心基础设施，未来发展潜力巨大。需求端以云计算、中大型互联网企业和金融行业为主，区域分布不均，一线城市供需缺口突出，中西部地区则存在产能过剩。第三方IDC公司凭借资源优势、灵活服务和高效运营，正在逐步取代电信运营商成为主要供给方。银行可借此机会加大投资，但需关注行业风险，尤其是云计算发展和小企业上云速度的变化。