【招商银行】IDC行业报告：新一代信息技术的核心基础设施

报告摘要

IDC行业深度分析报告总结

行业地位与特性

IDC（互联网数据中心）作为新一代信息技术的核心基础设施，是企业存放计算、存储及网络设备的关键场所。其对外服务的IDC托管企业负责整合上游资源（土地、电力、网络等），并提供稳定高效的运营服务。当前国内IDC行业需求增速保持在30%左右，全球市场已突破6253亿元规模，中国2018年市场规模达1228亿元，预计2021年将突破27696亿元。

需求结构变化

IDC下游需求主要由云计算企业、中大型互联网企业、金融机构及政府机构构成。2018年云计算企业占比37%，互联网公司占25%，金融机构占12%，政府机构占19%。公有云市场增速显著，2018年规模达4374亿元，预计到2022年将突破17313亿元。IaaS细分市场占比由2012年的15%增长至2018年的62%。大型互联网企业因数据规模需求，仍以私有云和混合云为主，带来对第三方IDC的租赁需求。金融机构因数据安全要求高，客户粘性强，客单价高，是IDC稳定利润来源。小型企业因成本问题向公有云迁移，导致对IDC需求放缓。

区域供需矛盾

一线城市（北京、上海、深圳、广州）因政策限制、土地电力资源紧张，IDC供给有限且缺口突出。工信部数据显示，2018年一线城市的平均供需缺口率为25%，而中西部地区如贵州、内蒙古、宁夏等地存在产能过剩（供给超需求15%）。一线城市出台PUE（电源使用效率）限制政策及建设总量控制，进一步压缩供给。中西部地区则通过政策支持弥补电力和土地资源优势。

第三方IDC公司优势与挑战

第三方IDC公司凭借资源获取、定制化服务、灵活体制及人员激励等优势，市场份额持续提升。2017年市场份额14.3%，2018年升至15.7%，而电信运营商份额从52.4%降至50.7%。但一线城市资源限制及运营商资金转向5G建设，可能制约其IDC扩张速度。中西部地区因资源丰富，但需求不足，需依赖云计算企业带动发展。