广东原尚物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月22日报送）_386页_2mb

广东原尚物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

广东原尚物流股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过2,207万股，每股面值为人民币1.00元，拟在上海证券交易所上市，发行后总股本不超过8,827万股。本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定承诺已明确，包括控股股东原尚投资及实际控制人余军承诺36个月不转让股份，其他股东承诺12个月不转让股份，公司董事、监事及高级管理人员在任期间每年转让股份不超过25%，离职后半年内不转让，半年后12个月内不超过50%。若公司上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。

主要观点与关键信息

一、股份锁定期与减持承诺

• 控股股东及实际控制人：锁定期为36个月，若股价低于发行价，可延长至42个月。
• 其他主要股东：锁定期为12个月。
• 董监高：在任期间每年转让股份不超过25%，离职后半年内不转让，半年后12个月内不超过50%。
• 减持方式：包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让等。
• 减持价格限制：锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，遇除权除息时相应调整。

二、股价稳定预案

• 触发条件：连续20个交易日收盘价低于上年每股净资产。
• 实施顺序：
  1. 发行人回购股票（上限为本次发行新股融资净额的10%）；
  2. 控股股东及实际控制人增持（上限为发行前持股的10%）；
  3. 董事、高级管理人员增持（不低于其上一年度薪酬）。
• 停止条件：股价回升至高于每股净资产时停止实施。
• 约束措施：若未履行承诺，需公开道歉并承担相应赔偿责任，部分责任人需扣减薪酬用于回购。

三、股利分配政策

• 基本原则：重视投资者回报，保持利润分配的连续性和稳定性，优先采用现金分红。
• 最低现金分红比例：20%，若资产负债率超过70%或经营现金流量净额为负，可不进行现金分红。
• 三年回报规划：公司制定了《上市后三年股东分红回报规划》，对股东长期回报作出具体安排。
• 利润分配决策程序：需董事会、独立董事、监事会审议通过，并由股东大会以2/3以上表决权通过。

四、风险提示

• 汽车产业增速放缓风险：公司汽车板块收入占比高，若行业增速放缓可能影响业绩。
• 销售集中风险：本田相关客户销售收入占比高，存在客户依赖风险。
• 人力成本上升风险：近三年职工薪酬持续上升，可能影响盈利。
• 其他风险：包括燃油价格波动、应收账款上升、业务操作不当、仓库租赁变更、外协承运商管理、募集资金项目风险、管理风险、人才流失、实际控制人不当控制、资产抵押、净资产收益率下降、政府补助等。

五、发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行方式：网下询价配售和网上定价发行相结合
• 发行对象：符合资格的询价对象及A股投资者
• 承销方式：余额包销
• 发行价格：通过向网下投资者询价后确定

六、募集资金用途

• 项目：
  1. 合肥物流基地项目（19,688.13万元）
  2. 天津物流基地项目（7,488.60万元）
  3. 信息化建设项目（1,375.99万元）
  4. 补充流动资金（5,000万元）
• 合计：33,552.72万元
• 资金到位前：自筹资金先行投入，募集资金到位后予以置换

七、财务数据概览

• 2016年12月31日：
  • 资产合计：477,087,879.55元
  • 负债合计：154,150,445.47元
  • 所有者权益合计：322,937,434.08元
• 2016年营业收入：337,565,632.61元
• 2016年净利润：40,953,421.93元
• 主要财务指标：
  • 流动比率：1.32
  • 速动比率：1.31
  • 资产负债率（合并）：32.31%
  • 息税折旧摊销前利润：7,229.22万元
  • 每股经营活动产生的现金流量：0.79元/股

八、公司治理与承诺

• 信息披露与投资者关系：公司设有专门机构负责信息披露与投资者关系。
• 中介机构承诺：保荐机构、审计机构、律师等均承诺文件无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 公司及董监高承诺：若招股说明书存在虚假记载，将依法回购股票并赔偿投资者损失。
• 控股股东及实际控制人承诺：若违反承诺，将停止分红并不得转让股份，直至履行赔偿义务。

九、公司业务与市场

• 主营业务：为汽车整机厂及其供应商提供零部件干线运输、配送、仓储、品质检验、流通加工、包装等综合物流服务。
• 主要客户：广汽本田、东风本田发动机、广汽乘用车、广汽三菱、广汽菲亚特、江淮汽车、一汽大众等。
• 物流网络：覆盖华南、华东、华中、西南、华北、东北地区，设立14家分子公司，管理11个仓储配送中心，总面积约11万平方米。
• 拓展业务：已涉足冷链、快递、家电、厨卫配件等非汽车物流业务，并与百胜餐饮、京东、顺丰速运、摩恩卫浴等知名客户合作。

十、其他重要事项

• 审计截止日：自2016年12月31日至招股说明书签署日，公司未发生重大不利变化。
• 备查文件：包括财务报表、审计意见、法律意见书等，可在指定地点查阅。
• 声明：公司及中介机构均声明招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，如存在，将依法赔偿投资者损失。

总结

广东原尚物流股份有限公司是一家专注于汽车零部件物流服务的第三方物流企业，业务覆盖华南、华东、华中、西南、华北、东北地区。公司拟通过首次公开发行A股募集资金，用于物流基地建设、信息化升级及补充流动资金。为保障投资者利益，公司及主要股东对股份锁定期、减持价格、股价稳定方案等作出明确承诺。同时，公司亦提示了多项风险，包括汽车产业增速放缓、客户集中、人力成本上升等。公司强调对投资者的合理回报，制定并实施持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红方式。公司与中介机构之间无股权或利益关联，整体财务状况良好，具备较强的盈利能力与偿债能力。