20240611-上海证券-电子行业周报_GenAI智能手机快速渗透_DDR6内存新标准即将上线_10页_510kb

报告摘要

电子行业周报总结

核心内容概述

本报告为2024年6月11日发布的电子行业周报，主要围绕GenAI智能手机渗透率提升、DDR6内存标准升级、半导体行业复苏预期及投资建议展开。分析师马永正及其团队对市场行情、行业动态、公司公告和风险提示进行了全面分析，并给出“增持”评级。

主要观点

GenAI智能手机渗透率提升
- 2024Q1，具备GenAI功能的智能手机全球销量占比达到6%，较2023Q4增长3倍。
- 高端机型（批发价>600美元）占GenAI智能手机销量的70%以上，三星Galaxy S24系列占据58.4%的市场份额。
- 本土品牌如小米、vivo、荣耀、OPPO、OnePlus积极布局GenAI功能，预计2024年GenAI智能手机将占整体销量的11%。
- 苹果计划在下半年推出支持GenAI功能的新一代iPhone，将进一步推动市场渗透。
DDR6内存标准即将上线
- DDR6将采用CAMM2标准，支持更高频率和带宽，最高可达21GHz，带宽达38.4GB/s。
- 该标准的推出将带来生产成本结构的变化，上游厂商如三星、SK海力士、美光已支持CAMM2，下游厂商如联想、戴尔也正在跟进。
半导体行业复苏预期增强
- 2024年上半年半导体行业开始弱修复，下半年有望全面复苏。
- 2024年全球半导体市场预计增长16%，达到6110亿美元；2025年预计增长12.5%，达6870亿美元，主要由内存和逻辑部门推动。
投资建议
- 维持电子行业“增持”评级，认为行业处于周期底部，未来有望复苏。
- 建议关注以下细分领域及个股：
  - 半导体设计：中科蓝讯、炬芯科技
  - 模拟芯片：美芯晟、南芯科技
  - 驱动芯片：峰昭科技、新相微
  - MiniLED电影屏：奥拓电子
  - 半导体设备材料：华海诚科、昌红科技
  - 折叠机产业链：统联精密、金太阳
  - 军工电子：紫光国微、复旦微电
  - 华为供货商：汇创达

市场行情回顾

板块表现

SW电子指数下跌0.46%，跑输沪深300指数0.30pct，但跑赢创业板综指数3.39pct。
电子行业在31个子行业中排名第5。
半导体板块涨幅最大，为1.21%；其他电子Ⅱ板块跌幅最大，为-5.70%。

个股表现

周涨幅前10名：协和电子（61.09%）、逸豪新材（54.66%）、中晶科技（27.22%）、明阳电路（22.09%）、金溢科技（19.88%）、满坤科技（17.01%）、贝仕达克（15.37%）、四会富仕（13.99%）、民德电子（13.59%）、澳弘电子（13.23%）。
周跌幅前10名：退市碳元（-83.84%）、福立旺（-36.35%）、朝阳科技（-35.93%）、传音控股（-34.42%）、普冉股份（-28.60%）、联建光电（-27.68%）、和林微纳（-27.45%）、万祥科技（-27.42%）、英力股份（-26.97%）、*ST超华（-22.99%）。

行业新闻

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