2018年-德勤中国_2018年中国上市银行半年度业绩回顾_35页_2mb

2018年上市银行半年度业绩总结

核心内容

本报告对2018年上半年42家上市银行的财务业绩进行了分析，涵盖盈利能力、资产、负债、资本、表外业务及新金融工具准则的影响等方面。同时，结合当时的经济及金融形势，分析了银行业面临的挑战与机遇。

主要观点

• 经济与金融形势：中国经济保持中低速增长，制造业投资回暖，但房地产市场持续调控，消费成为经济增长主要驱动力。中美贸易争端常态化，对全球供应链构成影响，但尚未对中国外贸造成明显冲击。央行通过定向降准释放流动性，推动结构性去杠杆。
• 盈利能力：上市银行整体盈利能力提升，净利润增速回升，其中城商行和农商行表现突出，农村商业银行净利润增速最高。
• 资产情况：资产增速放缓，结构调整明显，贷款占比上升，金融资产投资增速下降，但部分银行因业务模式调整而增加金融资产规模。
• 负债情况：负债结构趋于多元化，客户存款和应付债券增长较快，同业负债下降。股份制银行和城商行面临更大压力。
• 资本情况：资本充足率整体稳定，大型商业银行表现优于其他类型。
• 表外业务：表外理财产品规模降幅放缓，托管业务增速减缓，信贷承诺增长不一，部分业务出现负增长。
• 新金融工具准则影响：新准则实施后，金融资产分类更加精细，减值计提方式变化，资产减值损失增加，但对银行整体经营业绩影响有限。

关键信息

上市银行分类

• 大型商业银行（6家）：中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行、中国邮政储蓄银行
• 股份制商业银行（9家）：招商银行、中信银行、中国民生银行、上海浦东发展银行、兴业银行、中国光大银行、华夏银行、平安银行、浙商银行
• 城市商业银行（19家）：北京银行、南京银行、宁波银行、重庆银行、徽商银行、青岛银行、锦州银行、郑州银行、盛京银行、天津银行、哈尔滨银行、江苏银行、贵阳银行、杭州银行、上海银行、中原银行、成都银行、甘肃银行、江西银行
• 农村商业银行（8家）：广州农商行、九台农商行、常熟农商行、无锡农商行、吴江农商行、江阴农商行、张家港农商行、重庆农商行

2018年上半年经济及金融形势

• 经济增长：GDP同比增长6.8%，保持中低速增长。
• 制造业投资：二季度大幅反弹，上半年累计增速回升至6.8%。
• 贸易摩擦：中美贸易争端常态化，预计对全球供应链造成影响。
• 财政政策：政府倾向于财政刺激，重点支持基建和稳定房价。
• 金融去杠杆：监管政策推动银行表外资产回表，信贷紧缩，存款准备金率处于高位，预计下半年将继续降准。

盈利能力分析

• 净利润：42家上市银行合计净利润9,026亿元，同比上升6.99%。
• 增速分化：大型商业银行平均增速6.40%，股份制商业银行平均增速7.25%，城商行平均增速10.73%，农商行平均增速9.44%。
• 行业亮点：江西银行净利润增速高达40.05%，农村商业银行增速最高。

资产情况分析

• 资产总额：2018年6月末达172.61万亿元，同比增长3.52%。
• 贷款增长：贷款余额占资产总额比例增加，城市商业银行贷款增长最快。
• 金融资产：金融资产投资增速放缓，农村商业银行降幅显著。
• 资产质量：不良贷款率下降，拨备覆盖率回升，但部分银行如盛京银行、中原银行表现突出。

负债情况分析

• 负债增长：客户存款和应付债券增长较快，同业负债下降。
• 结构变化：大型商业银行存款占负债比例高，股份制银行和城商行依赖同业负债和应付债券。

资本情况分析

• 资本充足率：大型商业银行资本充足率最高，农村商业银行最低。
• 核心一级资本充足率：大型商业银行优于其他类型。

表外业务分析

• 理财产品：表外理财产品规模降幅变缓，大型商业银行和城商行降幅明显。
• 托管业务：增速放缓，部分银行出现负增长。
• 信贷承诺：增长不一，城市商业银行增幅最高。

新金融工具准则影响

• 实施时间：A+H股银行自2018年1月1日起实施，H股银行自2019年起实施。
• 分类调整：金融资产进入“三分类”时代，分为FVTPL、FVOCI和AC。
• 减值计提：采用预期信用损失模型，资产减值损失增加，但对经营业绩影响有限。
• 利息收入：大型商业银行和股份制商业银行利息收入稳健增长，城商行和农商行分化明显。

结论

2018年上半年，中国银行业在经济增速放缓和金融去杠杆背景下，表现出较强的适应能力和调整能力。盈利能力稳步提升，资产结构调整明显，负债多元化趋势增强，资本充足率保持稳定，表外业务逐步规范化。新金融工具准则的实施对银行的资产分类和减值计提产生深远影响，但对整体经营业绩影响有限。未来，随着政策的持续调整和市场的逐步回暖，中国银行业有望实现更稳健的发展。