20240908-天风证券-通信行业研究周报_全球AI基建计划制定_光博会即将开启_积极看好AI推动算力基础设施投资机会_11页_1mb

好的，这是对提供的通信行业研究报告周报的内容总结：

通信行业研究周报总结

• 行业评级： 维持“强于大市”评级。
• 本周核心观点： 尽管近期科技板块整体表现疲软，但认为AI等细分方向仍保持高景气。半年报显示AI核心受益标的业绩强劲，主要受益于算力投入带来的需求增长。看好算力相关标的的优异表现，并预期AI浪潮持续，全球算力基础设施投入将继续，包括产品升级（如光模块速率）和应用普及带来的机遇。建议关注“AI+出海+卫星”方向：
  • 海外线： 光模块、光器件、液冷等AI核心领域。
  • 国产线： 国产服务器、交换机、AIDC、液冷等。
  • 海风与海缆： 国内加速复苏，海外出海机遇，推荐海缆龙头。
  • 卫星互联网： 关注国内动态进展。
• 重点细分领域与推荐：
  • 人工智能与数字经济： AI是主线，推荐ICT设备、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷、GPT应用、电信运营商。具体推荐：中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子、中兴通讯、紫光股份等；关注拓邦股份、广和通、亿联网络、移为通信等。
  • 海风海缆&智能驾驶： 推荐亨通光电、中天科技、东方电缆；关注智能驾驶相关模组、传感器、连接器、结构件公司。
  • 卫星互联网&低空经济： 推荐华测导航、海格通信；关注铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、信科移动、上海瀚讯、佳缘科技、盟升电子、中国卫通、电科网安、海能达等。
  • 低估值高分红： 推荐中国移动、中国电信、中国联通。
  • AIDC&散热： 推荐润泽科技、润建股份、科华数据、奥飞数据；关注英维克、光环新网、高澜股份、科创新源、申菱环境、数据港等。
  • AIGC应用： 关注彩讯股份、梦网科技。
• 行业动态：
  • OpenAI CEO奥尔特曼计划制定全球AI基建计划，首阶段拟在美国投入数百亿美元。
  • 特斯拉预计2025年在中国推出FSD完全自动驾驶系统。
  • Runway推出能生成更长视频的Gen-3 Alpha Extensions功能。
  • 阿里云发布Qwen2-VL多模态大语言模型。
  • 蚂蚁集团推出AI独立应用“支小宝”。
  • 中国移动建成全球最大单集群智算中心（哈尔滨），规模达69EFLOPS，采用全国产设备。
  • 国内海上风电项目（如中电建琼海项目、山东能源渤中项目）推进。
  • 第25届中国光博会将于9月11-13日在深圳举办。
  • 中国移动启动新一轮光缆集采。
  • 华海通信承建巴西亚马孙河流域水下通信网络。
• 本周表现： 通信板块整体下跌3.11%，跑输沪深300和创业板指数。
• 下周关注： 重点公司公告、限售解禁股、股东增减持等。
• 风险提示： AI进展低于预期、下游应用推广不及预期、贸易摩擦等风险。