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光博会新品密集亮相，算力与空天网络基础设施加速

核心内容概述

2026年9月9日至11日，第27届中国国际光电博览会（CIOE 2026）在深圳国际会展中心举办，与IICIE国际集成电路创新博览会、elexcon深圳国际电子展同期同地“三展联动”。展会聚焦光通信技术的高速化与架构革新，展示了1.6T高速光模块、CPO/NPO共封装光学方案、国产硅光芯片等前沿产品。同时，光互联技术正从“连接底座”向“算力中枢”演进，推动产业链价值向底层器件与材料扩散。

主要观点

1. 技术演进与产业化加速

• 1.6T光模块：成为展会主力产品，正从送样验证阶段向规模化生产迈进，800G向1.6T持续演进。
• NPO/CPO方案：多个厂商已完成客户送样与验证，推动光引擎向交换芯片侧靠近。
• 底层器件升级：单波400G、薄膜铌酸锂、高功率光芯片等技术商业化加速，提升产业价值。
• 光测试仪器：国产高端光测试设备亮相，如110GHz矢量网络分析仪、1.6T网络测试仪等。
• 光交换技术：光引科技推出$8 \times 8$纳秒级光路交换（OCS）产品，推动光交换向近计算侧发展。

2. 光纤与新材料升级

• 保偏光纤：从特种光纤向算力基础设施关键组件演进，多厂商布局CPO/NPO专用光纤。
• 空芯光纤：亨通光电推出空芯反谐振光纤，时延降低33%，产品衰减持续优化。
• 光纤应用场景：空芯光纤多场景工程化方案发布，提升全光网络配套价值。

3. 商业航天动态

• 国星宇航“星算”计划：首批8颗卫星即将发射，展示太空算力布局。
• 武汉液体火箭发动机试车台：项目将于2026年10月9日启动建设，补足区域试验设施。
• 长征四号乙火箭发射：成功以“一箭六星”方式将遥感卫星送入预定轨道，展示运载能力。

4. 算力硬件与新业态

• DeepSeek V4.1 Flash模型：发布552B参数的MoE模型，具备多模态能力，成本显著降低。
• 京东云智算集群：计划建设十万卡国产GPU集群，推动国产算力规模化商用。
• 呼和浩特绿色算力与词元经济：发布三年行动方案，目标打造词元经济产业集群，营收突破千亿元。

5. 算力基础设施与市场表现

• 本周通信板块上涨7.21%，表现优于大盘，其中CPO指数上涨4.51%，光纤概念指数上涨3.59%。
• 重点推荐公司：
  • 光通信：光迅科技、华工科技、长盈通、汇绿生态、源杰科技、仕佳光子、永鼎股份；
  • 液冷：申菱环境、大元泵业、飞龙股份；
  • 端侧AI应用：博实结、东土科技、力合微、远望谷等；
  • 长期关注组合：涵盖商业航天、核心网、激光通信、芯片元器件、星敏感器、能源系统等多领域。

关键信息

• 技术趋势：光通信向1.6T速率升级，NPO/CPO架构变革加速；底层器件如薄膜铌酸锂、高功率光芯片成为关键。
• 市场表现：本周通信板块整体上涨，CPO和光纤概念涨幅显著，部分个股如鼎信通讯、长飞光纤涨幅超25%。
• 行业动态：
  • 京东云与摩尔线程合作建设十万卡GPU智算集群；
  • DeepSeek发布新一代Flash模型，支持多模态并降低成本；
  • 呼和浩特发布词元经济三年行动方案，推动绿色算力与词元经济融合。
• 商业航天进展：
  • 国星宇航“星算”计划即将发射；
  • 武汉液体火箭发动机试车台建设启动，填补区域试验空白；
  • 长征四号乙火箭“一箭六星”发射成功，展现运载能力。

风险提示

• 商业航天需求不及预期；
• 前沿技术落地不及预期；
• 市场竞争加剧可能影响企业盈利空间。

总结

光博会聚焦光通信技术升级与产业化，1.6T光模块与NPO/CPO方案成为亮点，推动光互连向算力中枢演进。同时，商业航天板块持续发力，武汉液体发动机试车台建设启动，长征四号乙火箭成功发射。算力硬件方面，DeepSeek V4.1 Flash模型发布，国产GPU集群建设加速，词元经济新业态在呼和浩特落地。本周通信板块整体上涨，建议关注光通信、液冷、端侧AI等方向。