《算力基础设施高质量发展行动计划》发布，关注算力产业_3页_494kb

行业点评总结

核心内容

近日，工业和信息化部、中央网信办、教育部、国家卫生健康委、中国人民银行、国务院国资委等六部门联合发布了《算力基础设施高质量发展行动计划》（以下简称《行动计划》），旨在推动我国算力基础设施的高质量发展，明确到2025年的量化目标，涵盖计算力、运载力、存力、应用赋能、绿色低碳和安全保障六大方面。

主要观点

• 算力发展目标明确：计划提出到2025年，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比提升至35%；数据中心集群间实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输；重点应用场所OTN覆盖率达80%；骨干网、城域网全面支持IPv6，SRv6等创新技术使用占比提升至40%。
• 存力提升：存储总量将超过1800EB，先进存储容量占比增加至30%，重点行业核心数据、重要数据灾备覆盖率达100%。
• 应用赋能：围绕工业、金融、医疗、交通、能源、教育等重点领域，打造30个以上的应用标杆，推动算力在多行业的深度融合。
• 绿色低碳发展：通过建设绿色数据中心、引入绿色能源等方式，构建“算力+”绿色低碳生态体系。
• 安全保障：加强网络和数据安全保障能力，推动自主可控解决方案，保障供应链安全。

关键信息

投资建议

• 算力产业链推荐企业：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、海光信息、龙芯中科、源杰科技、长光华芯，建议关注神州数码。
• 存储产业链推荐企业：兆易创新，建议关注北京君正、澜起科技、江波龙、聚辰股份、东芯股份。

四项保障措施

1. 加强协同联动：推动各部门合作，共同推进算力设施高质量发展。
2. 加大金融支持：鼓励地方实施“科技产业金融一体化”专项和“补贷保”试点，支持符合条件的项目发行基础设施领域不动产投资信托基金。
3. 发挥产业联盟作用：鼓励企业、研究机构和高校拓展国际合作，推动技术标准建设。
4. 优化平台与数据机制：探索算网存资源协同配置，推动技术创新和资源共享。

风险提示

• 政策落地不及预期；
• 算力基础设施建设进度不及预期；
• 行业竞争加剧，可能影响企业经营业绩。

投资评级

• 股票投资评级：

  • 强烈推荐：预计6个月内股价表现强于市场20%以上
  • 推荐：预计6个月内股价表现强于市场10%-20%
  • 中性：预计6个月内股价表现相对市场在±10%之间
  • 回避：预计6个月内股价表现弱于市场10%以上

• 行业投资评级：

  • 强于大市：预计6个月内行业指数表现强于市场5%以上
  • 中性：预计6个月内行业指数表现相对市场在±5%之间
  • 弱于大市：预计6个月内行业指数表现弱于市场5%以上

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