20160919-中国银河-关注装配式建筑和手机电池产业链_16页_868kb

行业周报总结

核心内容

本周中国股市整体下跌，上证综指、深证综指、沪深300指数分别下跌2.47%、2.69%、2.39%，中小板指数和创业板指数跌幅分别为3.01%、2.65%。市场整体估值下降，中小板市盈率35.32倍，周环比下降1.06；创业板市盈率48.97倍，周环比下降1.36。

下周涉及解禁的个股共26只，解禁数量达38亿股，以9月14日收盘价计算，市值为881.2亿元，较上周大幅增加。

分析师维持市场震荡格局的判断，投资风格仍以稳健为主，建议继续关注绩优价值股和成长股，同时警惕大股东减持风险。

主要观点

1. 稳增长主线：继续推荐受益政策催化和价格上涨的建筑、水泥等行业。

   • 国务院发布政策，大力发展钢结构、混凝土等装配式建筑，重点区域包括京津冀、长三角、珠三角城市群及常住人口超过300万的其他城市。
   • 推荐个股：杭萧钢构、鸿路钢构、精工钢构、美好集团。

2. 手机电池替代机会：三星Note7将彻底放弃SDI电池，转为ATL电池。

   • 受益产业链包括ATL电池供应商、苹果产业链、国产手机产业链。
   • 推荐个股：欣旺达、安洁科技、杉杉股份。

3. 主题投资机会：继续看好储能、传感器、智能制造、新材料、集成电路等板块。

   • 推荐个股：科陆电子、阳光电源、安控科技、华灿光电、巨星科技、永鼎股份。
   • 新能源汽车板块因骗补和销量预期下调有所回调，但4季度纯电动物流车销量释放可能带来投资机会。

关键信息

国内行业要闻

1. 全球首台常温常压氢能客车在武汉诞生

   • 由武汉地质资源环境工业技术研究院、同济大学、江苏氢阳能源等联合研发。
   • 常温常压液态储氢技术具有高密度、低成本、安全等优势，预计最快明年上半年投入试运营。

2. 工信部发布VR白皮书

   • 中国VR产业潜力巨大，但面临软硬件技术局限、应用领域有限、效果不理想等问题。
   • 建议提前布局、推进产业化、加强文化和品牌建设。
   • 2016年中国VR市场规模预计为56.6亿元，2020年将超过550亿元。

3. 三星Note7爆炸事件

   • 三星正在调查中国市场Note7爆炸问题，已向国家质检总局备案召回计划。
   • 该事件对手机电池行业造成较大影响，尤其是SDI电池供应商。
   • 亚马逊等科技企业也在布局智能音箱市场，推动智能家居发展。

国际行业要闻

1. 特斯拉电池组将用于加州电网储能系统

   • 特斯拉将与南加州爱迪生供电公司合作，建设世界上最大的锂离子电池储能项目。
   • 储能系统可在非用电高峰时充电，在用电高峰或停电时供电，有助于电网稳定运行。

2. 谷歌收购Urban Engines

   • 用于加强谷歌地图的位置分析功能，Urban Engines团队将并入谷歌地图团队。
   • Urban Engines利用大数据分析城市交通，提供智慧城市解决方案，未来将打造城市操作系统。

3. 亚马逊计划让Echo进入每个美国家庭

   • Echo Dot二代价格降至49.99美元，进一步推动智能音箱普及。
   • 亚马逊希望每个家庭拥有Alexa语音助手，与微软当年推广电脑的战略相似。

指数表现回顾

• 本周市场全面下跌，中小板和创业板跌幅较大，跌幅分别为3.01%、2.65%。
• 沪深300市盈率12.83倍，周环比下降0.33；中小板市盈率35.32倍，周环比下降1.06；创业板市盈率48.97倍，周环比下降1.36。

港股与美股市场动态

• 港股市场：恒生指数下跌3.17%，恒生红筹指数和国企指数上涨，分别达4.91%和4.6%。
• 美股市场：道琼斯工业指数、纳斯达克指数和标普500指数分别上涨0.21%、2.31%、0.53%。

风险提示

• 经济下滑超预期风险
• 上市公司业绩低于预期风险
• 海外市场波动风险

评级标准

• 行业评级：推荐（行业指数超越交易所指数平均回报20%及以上）、谨慎推荐（超越平均回报10%-20%）、中性（与平均回报相当）、回避（低于平均回报10%及以上）。
• 公司评级：推荐（公司股价超越分析师所覆盖股票平均回报20%及以上）、谨慎推荐（超越平均回报10%-20%）、中性（与平均回报相当）、回避（低于平均回报10%及以上）。

分析师信息

• 杨华超，执业证书编号：S0130512050003
• 王绪丽，资格证书编号：S0130512090003
• 联系方式详见文档末尾。