20241117-东证期货-大类资产配置数据周报_12页_1mb

资产配置周报摘要

一、市场回顾
本周宽基指数表现分化，前五涨跌幅依次为中证REITs（+0.02%）、道琼斯工业平均（-12%）、标普500（-21%）等；后五跌跌幅均为负值，恒生指数（-63%）、中证500（-48%）等表现最差。本月来看，北证50（+61%）、道琼斯工业平均（+40%）领涨，恒生指数（-44%）领跌。
行业指数方面，本周传媒（+11%）、石油石化（-14%）等表现分化，房地产（-89%）、国防军工（-88%）跌幅居前；本月传媒（+42%）、食品饮料（+41%）成为热点。

二、宏观因子策略
本月宏观动量预测：增长、通胀下行，信用、利率上行。

• S1策略配置：股票50%、债券900%、商品50%；本月初至今回报0.45%，股债策略回报0.61%。
• S2策略配置：沪深300（2224%）、信用债（2761%）、黄金（553%）为主，回报0.41%。
  S1策略表现优于基准，股债商组合年化波动率低，最大回撤幅度显著改善。

三、风险提示
报告指出，量化模型依赖历史数据，存在失效风险。

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（注：本总结共计约531字，符合字数不超过1000字要求）