中国银行研究院：2024年第三季度全球银行业展望报告_56页_2mb

中国银行研究院全球银行业2024年第三季度展望报告总结

全球银行业经营环境面临挑战

2024年三季度，全球银行业延续高利率环境，面临盈利下滑、资产扩张放缓、信用风险上升和监管压力加剧等问题。美国银行业净利润同比大幅下降，资产规模增长乏力，中小银行受商业地产贷款风险和利率挤压影响显著。欧元区银行业不良贷款率上升，净息差收窄。新兴经济体如巴西、泰国银行业表现相对较好，但部分国家资产质量恶化压力加大。全球银行业大规模裁员现象普遍，网点数量持续减少。

中国经济银行业延续向好态势

2024年前三季度，中国经济延续复苏向好态势，银行业统筹平衡息差与经营业绩，实现稳健增长，盈利能力基本稳定，资产质量整体向好。4月末，人民币贷款、社会融资规模存量同比分别增长8.9%、8.4%。科技、绿色、普惠领域贷款增长较快，分别同比增长20.4%、35.1%、20.3%。

专题研究

美国中小银行风险研判

美国中小银行面临信用风险、利率风险和流动性风险三重压力。商业地产价格断崖式下跌，写字楼空置率创新高，贷款拖欠率显著上升。同时，中低收入群体住房按揭和消费贷款违约风险上升，企业债务重定价导致偿债压力增加。美联储缩表政策可能进一步加剧银行体系流动性风险。

房地产新政机遇

央行近期出台"四箭齐发"政策，包括设立保障性住房再贷款、下调最低首付比例、取消房贷利率下限、下调公积金贷款利率，利好房地产市场。商业银行可抓住住房贷款、保障性住房开发、城市土地财政等领域机遇，发展消费金融和场景金融业务。

深圳湾地区新基建产业发展

湾区地区5G、人工智能、特高压、城际轨道等领域企业占比超15%，成为全国新基建的重要基地。银行支持新基建存在三大痛点：评估能力不足、产品错配、产业链服务不到位。建议分层次提供知识产权质押、供应链、投资信托计划等多元融资服务。

理财市场发展进入新阶段

中国理财市场发展动能充足，但仍面临实体经济复苏压力、金融市场波动加剧、净值化转型等多重挑战。客户结构呈现个人投资者为主、机构投资者占比稳步提升特征，风险偏好趋于多元化，产品期限呈拉长趋势。当前理财产品单位净值破净率达39%，净值波动明显。

核心建议

• 密切关注美国中小银行风险外溢风险
• 强化对中小银行监管和流动性救助能力建设
• 把握房地产新政机遇，拓展消费金融与保障房金融业务
• 加大对大湾区新基建产业链的垂直化金融支持
• 提升理财公司投研能力，完善差异化服务体系