2021-08-10-深交所创业板-福建久策气体股份有限公司_招股说明书（申报稿）_505页_5mb

报告摘要

福建久策气体股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

福建久策气体股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家专注于气体研发、生产、销售、运输及气体应用服务的综合气体供应商，主要产品包括特种气体（如超纯氨、高纯氢）和普通工业气体（如工业氧、工业氮）。公司已具备一定的市场地位和行业影响力，特别是在电子半导体领域。

主要观点与关键信息

一、主要风险提示

主要产品价格波动风险
公司主要产品价格受经济增速和市场竞争影响较大，若无法通过技术创新降低成本或开拓新产品，可能影响公司持续盈利能力。例如，2020年度超纯氨销售均价同比下降23.37%。
主要原材料价格波动风险
公司主要原材料包括液氨、电石和甲醇，其价格波动对公司营业成本和毛利率产生较大影响。2021年1-6月，这些原材料价格平均上涨34.64%，对公司经营业绩造成不利影响。
销售区域集中的风险
公司目前主要销售区域集中在福建和广东，两省工业气体需求较大，但若未来无法拓展至其他区域，可能影响公司持续成长。
新冠疫情经营业绩波动风险
2020年疫情对公司经营造成短期影响，若疫情大规模复发，可能对业务拓展和款项回收产生不利影响。
业绩增速放缓及下滑风险
2018-2020年，公司主营业务收入增速分别为49.95%、14.42%和9.54%，2020年因疫情及价格下降，收入增速放缓。未来若市场环境变化，公司可能面临业绩下滑风险。
诉讼及仲裁风险
公司及其子公司存在2宗尚未了结的民事诉讼或仲裁案件，但对经营影响较小。若未来发生其他纠纷，可能带来一定不利影响。
产品质量风险
气体作为重要原材料，其质量对下游客户良品率有较大影响。若发生质量问题，可能引发赔偿风险。
安全生产风险
公司产品多为危险化学品，若安全制度执行不到位，可能引发安全事故。
环境保护风险
公司生产过程可能产生废水、废气、固体废弃物和噪声，若环保标准提高，可能导致经营成本上升。
市场竞争风险
随着下游行业增长，市场竞争加剧。公司需进一步提升产品品质、服务能力和市场影响力，否则可能影响业绩增长。
技术研发风险
电子半导体行业技术迭代快，若公司研发方向失误或人才储备不足，可能影响其市场竞争力。
宏观经济波动风险
公司下游行业与宏观经济密切相关，若宏观经济下行，可能影响公司主营业务。

二、发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过3,785万股，不低于发行后总股本的25%
发行后总股本：不超过15,140万股
发行方式：网下询价配售与网上定价发行相结合，或采用监管部门认可的其他方式
承销方式：余额包销
保荐人：五矿证券有限公司

三、财务状况与业绩预测

2020年度财务数据：
- 营业收入：32,234.51万元
- 归属于母公司净利润：3,888.14万元
- 扣除非经常性损益后净利润：3,648.48万元
- 基本每股收益：0.35元
- 资产负债率：27.36%
- 营业利润：2,089.06万元
2021年1-6月财务数据：
- 营业收入：19,951.50万元，同比增长45.49%
- 归属于母公司净利润：2,218.38万元，同比增长35.26%
- 扣除非经常性损益后净利润：2,080.40万元，同比增长29.97%
2021年1-9月业绩预计：
- 营业收入：30,000.00-32,000.00万元，同比增长31.23%-39.97%
- 归属于母公司净利润：3,900.00-4,200.00万元，同比增长39.55%-50.29%

四、募集资金用途

募集资金总额为37,088万元，用于以下项目：

久策气体（将乐）有限公司气体建设项目（一期）：13,000万元
久策气体（福清）有限公司二期扩建及特气项目：15,018万元
智能化运营项目：3,070万元
补充流动资金：6,000万元

五、公司治理与创新

公司治理：无特殊安排，公司治理制度健全。
创新特征：
- 科技创新：公司拥有25项专利，核心技术包括超纯氨提纯、高纯氢生产等，技术团队参与多项国家及行业标准制定。
- 模式创新：公司提供多种供气模式（现场制气、储槽供气、瓶装供气）及配套服务，满足客户多样化需求。
- 业态创新：公司积极参与工业园区循环经济发展，提供气体综合解决方案。
- 新旧产业融合：公司通过技术革新和产品升级，适应电子半导体、新能源等新兴产业需求。