20240827-国投证券-金诚信-603979.SH-矿服毛利同比增速改善_Lubambe7月实现并表_5页_875kb

关于金诚信公司2024年上半年业绩的分析摘要

金诚信股份有限公司（股票代码603979）在2024年上半年业绩实现较高增长。据国投证券报告，公司采矿服务业务收入同比增幅达103%，毛利率提高11.9个百分点，达到28.07%。其中，海外业务收入贡献率提升至63.99%。上半年公司完成铜产量132.12万吨，销量126.31万吨；磷产量1637万吨，销量1677万吨。

资源优势方面，公司通过并表Lubambe铜矿，新增权益铜储量236万吨，同时计划在2024-2026年进行矿山技术改造，以提升产能。此外，公司拟通过股权交易，持有Lubambe铜矿70%的股权，并主导运营管理。在财务管理方面，公司2024年上半年财务费用同比增加，部分归因于汇兑收益变动。

投资建议方面，报告维持对金诚信“买入-A”评级，6个月目标价692元，显著高于当前股价，体现了对公司未来发展前景的积极预期。評估PE与目标价相比，目前动态市盈率处于历史低位，具备长期投资价值。

风险提示主要包括项目进展、市场金属价格波动等不确定因素。