2022年度中国生物医药投融资蓝皮书-药渡_184页_4mb

报告摘要

2022年度中国生物医药投融资蓝皮书总结

核心内容

2022年中国生物医药行业在多种因素影响下，投融资活动有所降温，市场趋于理性。整体来看，二级市场IPO数量和融资额较2021年显著下降，而一级市场融资额也出现较大幅度下滑。尽管如此，部分细分领域和企业仍获得资本关注，尤其是肿瘤、免疫系统疾病、神经系统疾病等。

主要观点

二级市场融资：2022年，中国大陆和香港共有57家生物医药公司完成IPO，总融资额为749亿人民币和36.38亿港元，较2021年分别下降约44%和93.51%。科创板仍为IPO主力板块，单次IPO融资额有所提升，但企业数量和融资总额均下降。港股IPO数量和金额显著减少，美国无企业成功上市。
一级市场融资：2022年共发生463起融资事件，总融资额为770亿4084.0万人民币，较2021年下降约35.11%。研发型企业仍是融资主力，占比达66.62%，而CRO/CDMO和技术平台型企业融资占比上升。
创新药临床阶段：2022年中国1类临床在研品种总数达到2104个，较2021年增长32.66%。肿瘤领域仍为主打，其他如眼科、神经领域成为新的增长点。
研发投入与管线布局：2022年研发投入TOP100企业保持稳定，百济神州为研发投入最高。产品管线集中于肿瘤领域，临床I期项目占比最高，多数企业临床I期项目占整体管线的一半以上。
疫苗企业融资：2022年疫苗企业IPO数量和融资额显著下降，非新冠疫苗研发逐渐恢复。病毒性疫苗仍是主要类型，但技术路线更加多样化。
IVD企业融资：2022年IVD行业融资总额下降约40%，但市场仍保持增长趋势，癌症检测和血糖检测等项目带动市场发展。
投资热点领域：肿瘤、血液和淋巴疾病、心脑血管疾病、神经系统疾病、眼科疾病、骨科疾病等为一级市场投资热点，CD19、PD-L1、HER2等靶点受关注。

关键信息

二级市场融资情况

IPO数量与金额：2022年共57家生物医药企业完成IPO，其中A股49家，H股8家，总融资额为749亿人民币和36.38亿港元。
科创板表现：2022年科创板IPO融资额为466.15亿元，平均单次IPO融资额为20.27亿元，较2021年提升19.45%。
联交所表现：2022年8家生物医药企业赴港IPO，融资总额为36.38亿港元，较2021年大幅下降。
再融资情况：2022年生物医药上市公司在二级市场发生40项再融资，累计融资额约598亿元，与2021年相近。

一级市场融资情况

融资事件与金额：2022年共发生463起融资事件，总融资额为770亿4084.0万人民币，较2021年下降35.11%。
融资轮次分布：A轮和B轮融资额占比最高，分别为27.6%和25.3%。战略融资和Pre-IPO轮次融资额也较高。
融资额TOP10企业：包括未名生物、山东泰邦生物、四川科伦博泰、深圳深信生物等，其中未名生物以29亿元获得战略融资，为最高。

临床阶段统计

临床在研品种：2022年共2104个，较2021年增长32.66%。临床I期项目占比最高，达56.0%。
TOP10靶点分布：CD19、PD-L1、HER2、NGF、BCMA、Claudin 18.2、MET、NGFR、SOX9、VDCCs为融资额TOP10靶点。
TOP10治疗领域：肿瘤、免疫系统疾病、神经系统疾病、眼科疾病、血液和淋巴疾病、内分泌和代谢性疾病、呼吸系统疾病、心脑血管疾病、抗病毒、皮肤疾病。