20230718-华鑫证券-绝味食品-603517.SH-公司事件点评报告_回购股份彰显信心_期待下半年改善加速_5页_278kb

绝味食品（603517SH）2023年7月17日发布回购股份方案，拟使用2-3亿元资金回购，价格不超过50元/股，预计回购400-600万股，约占总股本0.63%-0.95%，旨在减少注册资本，彰显长期发展信心。

公司亮点包括：高势能门店恢复良好，单店营收快速提升，预计下半年加速改善；成本端鸭副原材料价格自3月回落，毛利有望恢复；费用率下降，Q2净利率提升。餐桌卤味业务重点布局，扩展市场。

盈利预测：2023-2025年EPS为1.11、1.61、2.27元，PE为33、22.6、16倍，维持“买入”评级。风险需关注宏观经济下行、门店拓展未达预期、原材料波动等影响。