20160221-东兴证券-计算机行业周报：移动支付渐入佳境_20页_1mb

计算机行业周报总结（2016.02.15-2016.02.19）

核心内容概述

本周计算机行业整体上涨 8.43%，在市场反弹初期表现出较强的弹性，小市值公司涨幅显著，部分个股反弹幅度超过 20%。然而，由于大盘走势尚不明确，投资者应谨慎追高。

主要观点

• 移动支付热点：Apple Pay正式在中国上线，标志着移动支付市场进入新的竞争阶段。预计3月份三星也将推出移动支付产品，国内小米、华为也将跟进，银联与支付宝的竞争将加剧。
• 市场前景：随着移动支付新进入者增多，市场将迎来新一轮发展高峰，线下业务进入跑马圈地阶段。
• 产业链受益：NFC设备、POS机及第三方支付公司将是主要受益者。
• 投资策略：分析师推荐投资组合，包括 浪潮软件（34%）、金刚玻璃（33%）、绿盟科技（33%），组合收益 +12.52%，跑赢行业指数 4.09个百分点。

关键信息

行业动态

• Apple Pay上线：Apple Pay在中国正式上线，支持NFC支付，涉及19家银行合作，但面临推广难题。
• 维基百科进军搜索市场：维基媒体基金会计划推出“知识引擎”项目，探索更可靠的搜索功能。
• VMware NSX虚拟网络软件：VMware推出NSX以支持云计算，预计2016年推出。
• 乐视与阿斯顿马丁合作造电动汽车：双方成立合资公司，开发纯电动跑车，计划2018年上市。
• 西藏旅游并购拉卡拉：西藏旅游拟以110亿元收购拉卡拉，打造金融服务集团。

公司动态

• 川大智胜与奥飞动漫战略合作：双方合作开发智能硬件相关的图像识别和虚拟现实技术。
• 威创视讯设立合资公司：全资子公司与启迪教育共同出资设立合资公司。
• 银江股份获得发明专利：获得两项发明专利，有助于提升技术竞争力。
• 卫宁健康设立控股子公司：与黄自江共同出资设立四川卫宁软件有限公司。
• 东方通吸收合并全资子公司：完成对同德一心的吸收合并，优化公司结构。
• 超图软件股权转让：将地图慧公司的全部出资转让给全资子公司。
• 信雅达实际控制人承诺不减持：郭华强承诺未来6个月内不减持公司股份。
• 金智科技与地方政府签署协议：控股子公司乾新能源与木垒县政府签署风光电资源配置协议。
• 南威软件与地方政府战略合作：与泉州市丰泽区政府签署智慧城区建设协议。

行业数据

• 行业市值：19472.65亿元，占总市值的 3.69%。
• 流通市值：13608.44亿元，占总市值的 3.57%。
• 行业平均市盈率：98.29，远高于市场平均市盈率 20.99。
• 2015年云计算市场TOP5：
  • 亚马逊AWS：全球云市场 31%，同比增长 63%。
  • 微软Azure：同比增长 124%，市场份额 9%。
  • Google云平台：同比增长 108%，市场份额 4%。
  • Salesforce：市场份额 4%，同比增长 40%。
  • IBM：市场份额 7%，增长 57%。

重点跟踪公司（部分）

投资建议

• 行业评级：看好（相对强于市场基准指数收益率 5% 以上）。
• 投资组合：推荐 浪潮软件、金刚玻璃、绿盟科技，权重分别为 34%、33%、33%。

风险提示

• 虽然计算机板块本周表现强劲，但投资者需注意大盘走势不确定性，不宜过分追高。
• 移动支付市场竞争加剧，推广和用户转化仍是挑战。
• P2P行业监管趋严，合规成为平台发展的关键。

分析师信息

• 分析师：林阳
  • 中国社科院金融专业硕士，计算机行业首席研究员，研究所上海团队负责人。
• 联系人：杨洋
  • 南京邮电大学计算机专业本科，纽约大学计算机科学专业硕士，曾任职华为技术有限公司上海研究所。

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