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2018年2月21日市場總結

核心內容

一、主要指數表現

• 道瓊斯指數：收報24964.75點，下跌254.63點或1.01%。
• 納斯達克指數：收報7234.31點，下跌5.16點或0.07%。
• 恒生指數：收報30873.63點，下跌241.80點或0.78%。
• 恒生國企指數：收報12396.87點，下跌138.64點或1.11%。
• 金融分類：收報42817.54點，下跌708.73點。
• 地產分類：收報39887.25點，下跌84.92點。
• 公用分類：收報54187.48點，上漲449.82點。
• 工商分類：收報18673.36點，上漲12.33點。

二、外匯市場

• 美元/港元：7.8248。
• 美元/人民幣：6.3415。
• 美元/日圓：107.34。
• 歐羅/美元：1.2339。
• 英鎊/美元：1.4005。

三、利率情況

• 香港最優惠利率：5.00%。
• 香港拆息(隔夜)：0.18%。
• 香港拆息(3個月)：1.15%。
• 美國10年債券：2.90%。
• 美國聯邦基金：1.50%。

四、市場動態

• 港股表現：受內地與美國股市假期休市影響，交投清淡，恒指圍繞31000點震盪。受沃爾瑪業績不佳及美國加息預期影響，港股下跌。
• 美股本週展望：預料美股本週將繼續整固，投資者關注聯儲局議息會議紀錄。
• 港股ADR表現：部分藍籌股ADR表現優於港股，如中國電信、中國聯通等。

主要觀點

一、港股市場

• 恒指週二下跌241點，跌幅0.78%，主要受匯控業績不及預期及市場對美國加息的擔憂影響。
• 大市成交額為1078億元，顯示市場活動較低。
• 內銀、內房及有色金屬等指數成分板塊調整，資金流入軟件及醫藥股。

二、企業業績

• 滙豐控股：去年經調整除稅前利潤209.9億美元，按年增長10.86%。
• 恒生銀行：全年純利200.18億元，按年增長23.48%。
• 美高梅中國：去年盈利23.2億元，按年下跌23.59%，每股盈利61.1仙，派末期息9.7仙。

三、商品市場

• 國際油價：紐約期油上漲0.24美元或0.4%，布蘭特期油下跌0.42美元或0.6%。
• 國際金價：受美國通脹數據改善影響，美元走強，金價下跌，紐約期金下跌25.1美元或1.9%。
• LME期貨：銅、鋁、鋼價均有所下跌，銅價下跌0.4%，鋁價下跌1.3%，鋼價持平。

四、A/H股溢價對照表

• 各行業A/H股溢價情況不一，例如：
  • 中國國航：H股溢價39.9%。
  • 海螺水泥：H股溢價-4.7%。
  • 中國平安：H股溢價-0.1%。
  • 萬科：H股溢價13.5%。
  • 中煤能源：H股溢價90.1%。

五、ETF表現

• 盈富基金：成交41.33百萬股，價格31.05，下跌0.64%。
• 南方富時中國 A50 ETF：成交39.74百萬股，價格16.32，下跌1.21%。
• 南方東英恒指每日反向(-1x)：成交20.31百萬股，價格5.30，上漲0.76%。

六、港股表現最佳與最差

• 表現最佳：
  • 舜宇光學科技：上漲2.58%。
  • 瑞聲科技：上漲2.55%。
  • 吉利汽車：上漲2.42%。
  • 香港中華煤氣：上漲2.16%。
  • 銀河娛樂：上漲1.95%。
• 表現最差：
  • 汇丰控股：下跌3.11%。
  • 信和置業：下跌2.86%。
  • 中国银行：下跌2.05%。
  • 碧桂园：下跌2.02%。
  • 中国平安：下跌2.01%。

關鍵信息

• 經濟數據：本週將公佈美國1月進口物價指數、新屋開工、營建許可、密西根大學市場氣氛等數據。
• 業績公佈：未來一週內，多家港股公司將公布業績，包括滙豐控股、恒生銀行、美高梅中國等。
• 除淨及派息：部分公司將公布除淨及派息信息，如滙豐控股、恒生銀行、美高梅中國等。

結構總結

市場總覽

• 港股：恒指下跌，主要受匯控業績不及預期及美國加息預期影響。
• 美股：道指、標普500及納指均下跌，主因沃爾瑪業績不佳及利率上升。
• 商品市場：國際油價窄幅波動，金價下跌，銅價下跌。

A/H股溢價

• 各行業A/H股溢價情況不同，部分行業H股表現優於A股，如中國國航、海螺水泥等。

ETF表現

• 十大活躍ETF中，盈富基金及南方富時中國 A50 ETF表現較差，部分反向及槓桿ETF表現較好。

企業業績與營運數據

• 滙豐控股、恒生銀行、美高梅中國等公司公佈業績，顯示利潤增長及部分業務調整。
• 朗詩綠色地產、眾安在線等公司報告營運數據，顯示銷售及保費收入增加。

外匯與利率

• 美元/港元及美元/人民幣匯率穩定，美元持續走強。
• 香港及美國拆息及利率數據顯示市場資金成本變化。

未來展望

• 投資者需關注聯儲局議息會議紀錄及港股公司業績公佈。
• 恒指預計將繼續在31000點附近震盪，資金可能流入醫療、軟件等成長股。