20230422-浙商证券-金融工程点评_误定价因子选股组合周报_5页_647kb

报告摘要

一、核心观点

• 误定价因子低估组本周（2023/4/17至4/21）累计收益率为-334%，相对沪深300指数超额收益为-189%，均表现不佳。

2、业绩概要

• 本周表现

  • 误定价因子低估组：收益率-334%，相对沪深300超额收益-189%。
  • 沪深300指数：本周收益率-14.5%。
  • 其他宽基指数：上证50指数下跌9.3%，中证500指数下跌28.1%。

• 历史表现（自2017年1月至今）

  • 误定价因子低估组：累计收益26,806%，年化收益23.01%，夏普比率0.93，最大回撤-29.55%。

3、风险提示

• 本报告基于历史数据建模结果，存在未来实际情况与模型预测不符的风险，不构成投资建议。
• 提示信息：模型推测结果仅供参考，实际投资需谨慎。

4、配置结构

• 误定价组合当前主要持有一些与误定价因子相关的行业，如电力设备、交通运输、国防军工等，具体数据参见报告当页行业配置表。
• 风险：模型依赖历史数据，建议投资者关注报告免责条款。

5、评分与评级说明

• 本研究所用的评级标准基于模型推测，非实际股价预测，且与沪深300的相对表现关联。

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**注意事项**：
- 报告中的数值描述存在部分数值与单位不符或数值极值问题，请审慎参考。
- 免责条款在报告末尾部分，需仔细阅读。