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金融期货市场总结

核心内容概述

本报告总结了近期金融期货市场的行情走势、宏观政策动态以及市场资讯，涵盖股指、国债及货币市场等主要领域。报告同时提供了操作建议，帮助投资者把握当前市场机会。

一、宏观政策与市场环境

1. 国际宏观环境

• 美联储半年度货币政策报告指出，新冠疫苗接种计划的扩大推动了美国经济的强劲反弹。
• 货币政策将继续为经济提供“强有力支持”。

2. 国内宏观环境

• 央行决定于7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，为全面降准，释放长期资金约1万亿元。
• 降准旨在优化金融机构资金结构，提升金融服务能力，支持实体经济。
• 国务院常务会议首次释放降准信号，超出市场预期，强化了货币政策放松的预期。

二、期货市场走势

1. 股指期货

• IF2107（沪深300）：收盘价5051.0，下跌0.52%，成交量94,500，持仓量97,329，日增仓1,534。
• IH2107（上证50）：收盘价3350.0，下跌0.41%，成交量42,444，持仓量49,152，日减仓1,066。
• IC2107（中证500）：收盘价6784.2，上涨0.77%，成交量59,992，持仓量84,885，日减仓823。
• IF、IH：建议暂时观望。
• IC2107：建议逢低做多，多单止损点设为6614。

2. 国债期货

• TS2109（10年期国债）：收盘价100.540，下跌0.05%，成交量8,315，持仓量30,111，日减仓842。
• TF2109（7年期国债）：收盘价100.375，下跌0.07%，成交量24,475，持仓量67,216，日减仓2,422。
• T2109（5年期国债）：收盘价99.005，下跌0.08%，成交量58,944，持仓量154,104，日减仓2,479。
• 债市情绪高涨，建议空单止损，逢低做多。

三、现货市场表现

1. 主要指数

• 上证综指：收盘价3526，成交额5269亿元，下跌28.2点（-0.79%）。
• 深证成指：收盘价14883，成交额6703亿元，下跌57.1点（-0.38%）。
• 创业板：收盘价3433，成交额2902亿元，上涨23.4点（+0.69%）。
• 沪深300：收盘价5088，成交额3979亿元，下跌52.2点（-1.02%）。
• 上证50：收盘价3373，成交额1058亿元，下跌51.1点（-1.49%）。
• 中证500：收盘价6749，成交额2030亿元，下跌15.5点（-0.23%）。

2. 银行间国债到期收益率

• 3M：1.82%，上涨6.0BP。
• 1Y：2.35%，上涨2.5BP。
• 2Y：2.58%，上涨1.6BP。
• 3Y：2.74%，上涨2.7BP。
• 5Y：2.89%，上涨2.3BP。
• 7Y：3.01%，上涨2.7BP。
• 10Y：3.01%，上涨2.7BP。
• 30Y：3.58%，上涨2.5BP。

3. 货币市场利率

• FR001：2.25%，上涨44.5BP。
• FR007：2.22%，上涨12.0BP。
• FR014：2.20%，上涨5.0BP。
• Shibor O/N：2.21%，上涨41.5BP。
• Shibor 1W：2.22%，上涨10.6BP。
• Shibor 2W：2.15%，上涨4.2BP。
• R001：2.24%，上涨39.4BP。
• R007：2.24%，上涨13.9BP。

四、市场资讯

1. 宏观政策

• 央行降准释放长期资金约1万亿元，优化金融机构资金结构，支持实体经济。
• 6月M2同比增8.6%，新增人民币贷款2.12万亿元，社会融资规模增量为3.67万亿元。
• 6月CPI同比上涨1.1%，PPI同比上涨8.8%，猪肉价格下降36.5%，影响CPI下降约0.8个百分点。

2. 市场规则与监管

• 央行就《银行间债券市场债券借贷业务管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，强调履约保障品管理及风险防控。
• 外汇交易中心与中央结算公司推出以中央结算公司托管债券为抵押品的外币回购业务，降低外币融资成本。
• 证监会召开会议部署打击证券违法活动，强调标志性任务落地。
• 证监会首次制定期货公司子公司管理办法，规范境外子公司业务，明确8条行为底线。

五、操作建议

• 股指期货：IF、IH暂时观望；IC2107建议逢低做多，多单止损点设为6614。
• 国债期货：建议空单止损，逢低做多，受益于货币政策放松预期。

六、重要声明

• 本报告信息来源于公开资料，力求准确可靠，但不保证其准确性与完整性。
• 投资者应根据自身情况独立判断，不构成投资建议。

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