世界银行-PFR基本面_税收浮力（英）-2025_38页_927kb

PFR Fundamentals: Tax Buoyancy 总结

税收弹性和税负弹性（tax buoyancy和tax elasticity）是评估税收系统对经济增长响应能力的重要指标。税弹性仅衡量自动变化对税收的影响，适用预测；而税负担弹性则同时考虑自动和任意变化，更适宜考察税收体系的稳定性和可持续性。

报告结合理论和实证方法，提出以税负担弹性衡量税制长期财政可持续性和短期经济波动响应能力，原因是两者关系密切但结果差异。理论预期长期内，税负担弹性应等于1，即税收增速与GDP增速一致；短期内则受多重因素影响。

实证方法主要采用自回归分布滞后（ARDL）模型，结合固定效应（FE）、均值方差（MG）和共识均值方差（PMG）估计器，并在面板数据中引入控制变量，如通胀和税收率，以提高结果对异质性问题的处理。其中，分辨析效应（DCCE） 估计器更适合处理未观察到的异质性和跨截面依赖性。

由实证结果可知：

1. 高收入国家税负担弹性接近1，但低收入国家差异性显著。
2. 个人所得税（PIT）在高收入国家贡献大，但长期税负担弹性低，与税收征管问题有关；增值税（VAT）因结构累退，税负担弹性较低，但差异化税率设计可能改善其弹性。
3. 某些国家（如新兴市场经济体）公司税收入税负担弹性高，主要因其利润敏感性；但在欧盟和拉丁美洲，增值税税负担弹性较低。

增加税收渠道和降低非正规经济活动有助于提高税负担弹性。政府需进一步推动税制公平化和优化税收结构，如强化资本收入和财产税，以增强财政可持续性和经济稳定增长能力。此外，需关注通胀、税率及经济周期变化对税负担弹性的影响。