20221218-光大证券-金融工程ESG市场跟踪双周报_ESG视角看2022年中央经济工作会议_完善中国特色国企现代公司治理_19页_2mb

ESG视角看2022年中央经济工作会议及ESG金融产品跟踪总结

核心内容

2022年中央经济工作会议从ESG视角出发，强调了完善中国特色国有企业现代公司治理、推进国家重大战略以及推动能源安全与绿色转型的重要性。会议指出，国有企业需提高核心竞争力，同时兼顾经济与社会责任，推动传统产业与新兴产业协同发展，确保能源安全与绿色低碳转型。

主要观点

1.1 治理：完善现代公司治理

• 提升国企核心竞争力，推进国有经济布局优化和结构调整。
• 强化科技创新，推动绿色低碳发展，提高资源配置效率。
• 践行社会责任，推动脱贫攻坚、乡村振兴、绿色低碳转型。

1.2 国家重大战略

• 发展实体经济：支持战略性新兴产业，推动传统产业转型升级，加强产业链供应链自主可控，巩固“双碳”目标下的产业优势。
• 推进乡村振兴：防止规模性返贫，建立乡村振兴责任制，明确责任主体与考核机制。
• 推动经济绿色转型：协同推进降碳、减污、扩绿、增长，建设美丽中国。

1.3 能源：传统与新能源结合

• 加强传统能源的勘探与开发，同时加快新能源体系的建设。
• 推动前沿技术的研发与应用，确保能源安全与人民生活稳定。

关键信息

国内ESG金融产品动态

3.1 ESG债券

• 绿色债券：本期新发42只，发行总额912.39亿元，累计发行2334只，规模达2.66万亿元。
  • 碳中和债券：本期新发3只，发行总额39亿元，累计发行412只，募资4539.44亿元。
  • 蓝色债券：本期新发2只，发行总额9.47亿元，累计发行23只，规模150.47亿元。
  • 低碳转型债券：本期无新发，累计发行23只，募资250.90亿元。
  • 乡村振兴债券：本期新发5只，募资17.87亿元，累计发行349只，规模2921.70亿元。
  • 可持续挂钩债券：本期新发2只，募资11亿元，累计发行58只，规模742亿元。

3.2 ESG基金

• 主动型ESG基金：共计98只，规模1228.12亿元，其中环境主题基金862.60亿元。
• 被动型ESG基金：共计60只，规模272.94亿元，其中环境主题基金232.83亿元。
• 本期新发基金：2只指数型ESG基金（上投摩根中证碳中和60ETF、国泰国证绿色电力ETF）及5只ESG基金（1只ESG主题基金，4只环境主题泛ESG基金）。

3.3 银行ESG理财产品

• 本期新募集7只ESG理财产品，其中1只为混合类，其余为固定收益类。
• 总共在售及存续的ESG理财产品172只。

业绩表现

3.2.3 主动型ESG基金

• ESG主题基金：本期平均回报-0.28%，今年以来平均回报-16.29%。
• 泛ESG基金：本期平均回报-3.42%，今年以来平均回报-17.56%。
• 分主题表现：
  • 环境主题基金：本期平均回报-4.24%，今年以来平均回报-16.77%。
  • 社会主题基金：本期平均回报-0.75%，今年以来平均回报-19.62%。
  • 治理主题基金：本期平均回报-0.95%，今年以来平均回报-22.10%。

风险提示

• 报告结果基于历史数据，存在不被重复验证的可能。

ESG相关新闻追踪

国内

• 人民银行副行长宣昌能提出推动金融支持绿色低碳发展。
• 中央发布《乡村振兴责任制实施办法》。
• 国务院发布《扩大内需战略规划纲要（2022—2035年）》。
• 生态环境部发布新审批原则和土壤污染隐患排查指南。
• 工信部等四部委推动黄河流域工业绿色发展。
• 央企上市公司ESG蓝皮书发布。
• 财政部部署采购脱贫地区农副产品工作。
• 银保监会修订国别风险管理办法。
• 上海发布碳普惠体系建设方案。

欧盟

• 改革排放交易体系（ETS），目标2030年减少62%排放。
• 建立社会气候基金（SCF）支持能源转型。
• 要求公司披露工资信息，以解决性别薪酬差距。
• 担保40个可持续发展投资项目。
• 承诺增加生物多样性融资。
• 通过新的共同农业政策，投入2640亿欧元支持可持续农业。
• 达成碳边境调整机制（CBAM）协议。

美国

• 环保署报告指出汽车二氧化碳排放量创历史新低。
• 拨款7.5亿美元用于清洁氢技术。
• 拨款37亿美元启动二氧化碳脱除（CDR）行业。
• 拨款1430万美元用于环境工作者培训。

图表目录

• 图1：绿色债券月度发行规模及净融资规模（2019年至今）
• 图2：绿色债券月度成交额及同比增速（2019年至今）
• 图3：不同类型和期限绿色债券估价收益率（中债）变动情况
• 图4：2020年末至今主动型ESG概念基金规模和数量变化
• 图5：2020年末至今被动型ESG概念基金规模和数量变化
• 图6：2021年至今新发银行ESG理财产品数量（月度）
• 图7：各发行机构存量ESG理财产品数量

表格目录

• 表1：中国特色国有企业现代公司治理举例
• 表2：主要种类ESG债券发行总量及本期新发情况
• 表3：新发绿色债券统计 (2022.12.5-2022.12.18)
• 表4：新发蓝色债券统计 (2022.12.5-2022.12.18)
• 表5：新发碳中和债券统计 (2022.12.5-2022.12.18)
• 表6：绿色债券成交均价估值偏离程度前十 (2022.12.5-2022.12.18)
• 表7：新发乡村振兴债券统计 (2022.12.5-2022.12.18)
• 表8：新发可持续发展挂钩债券统计 (2022.12.5-2022.12.18)
• 表9：新发、新成立ESG基金 (2022.12.5-2022.12.18)
• 表10：ESG主题基金业绩表现 (主动权益型)
• 表11：泛ESG基金业绩表现 (主动权益型)
• 表12：ESG基金业绩表现 (纯债型)
• 表13：新发ESG理财产品统计 (2022.12.5-2022.12.18)