20221011-华安证券-银行地方志（五）_河北区域性银行全景图_36页_2mb

河北区域性银行全景图总结

核心内容概述

本报告分析了河北区域银行的发展现状，包括区域经济背景、银行数量分布、经营情况、资本补充方式及投资机会等方面。河北省地处华北，经济结构以制造业为主，正在推进“一核、两极、四带、多集群”的产业布局。河北共有72家A股上市公司，集中在石家庄、唐山、保定等地。区域内银行数量较多，以村镇银行为主，城商行仅11家，且中小银行资本规模较小，注册资本1千万以下的银行占比较高。

主要观点

1. 区域经济透视

• 地理位置：河北位于华北地区，东临渤海，内环京津，西接太行山，北倚燕山，是京津冀协同发展的重要区域。
• 经济数据：2021年GDP为40391.3亿元，位居全国第12位，人均GDP低于全国平均水平。
• 产业布局：以“4+4+3+N”产业体系为核心，推动传统产业升级和新兴产业培育，发展现代都市型农业。
• 人口变化：近十年首次出现常住人口负增长，2021年总人口为7448万人，较上年末减少16万人。
• 区域发展：石家庄为全省政治、经济、金融中心，唐山为交通要塞，黄骅港吞吐量位居全国沿海港口前十。

2. 区域银行扫描

2.1 银行背景维度

• 银行数量：河北共有263家商业银行，其中村镇银行105家，城商行11家，信用社78家，农商行68家，农村合作银行1家。
• 注册资本：中小银行数量较多，注册资本1千万以下银行100家（占比38%），5亿以上银行69家（占比26%）。
• 主要银行：河北银行、张家口银行、廊坊银行、唐山银行、邯郸银行资产规模超2000亿元。

2.2 银行经营维度

• 资产质量：不良率均值为2.26%，较上年下降15bp，拨备覆盖率为244%，较上年提升83pct。
• 盈利能力：资本充足率均值为10.6%，净息差均值为2.0%，低于全国平均水平。
• 资产结构：信贷投放占总资产比重达51.3%，存款占负债比重上升至88.8%。
• 盈利指标：ROA均值为0.7%，ROE均值为8.6%，均有所回升。

2.3 资本补充与银行合并新设

• 资本补充：河北区域已发行96亿元中小银行资本补充债券，由6家主体承接。
• 新设方式：2018年至今成立的17家商业银行主要通过整合信用社资源或新设村镇银行组建。

区域银行面面观

1. 河北银行

• 成立时间：1996年5月，前身为石家庄城市信用社。
• 股权结构：第一大股东为国家能源集团资本控股有限公司（19.02%），前十大股东中包含4家民营企业（持股21.51%）。
• 资产结构：总资产4416亿元，信贷占比60.4%，金融投资占比25.8%。
• 存款结构：个人存款占比47.99%，公司存款占比42.56%。
• 资本充足率：2021年核心一级资本充足率为9.3%，资本充足率为12.19%。
• 净息差：2021年净息差为2.86%，较上年有所提升。
• 不良率与拨备覆盖率：不良率为1.77%，拨备覆盖率为175.43%。
• 投资布局：对外投资5家，包括2家村镇银行和1家金融租赁公司，持股比例均达50%以上。
• 分支机构：在3省市共设有253家分支机构及网点，其中石家庄市94家，天津12家，山东青岛9家。

2. 张家口银行

• 成立时间：2003年3月，前身为张家口市商业银行。
• 股权结构：第一大股东为张家口金融控股集团有限公司（18.67%），前十大股东中包含4家民营企业（持股12.7%）。
• 资产结构：总资产2931亿元，信贷占比51.9%，金融投资占比31.5%。
• 存款结构：个人存款占比78.71%，公司存款占比16.44%。
• 资本充足率：2021年核心一级资本充足率为8.59%，资本充足率为12.61%。
• 净息差：2021年净息差为2.55%，较上年下滑0.65pct。
• 不良率与拨备覆盖率：不良率为2.56%，拨备覆盖率为143%。
• 投资布局：对外投资15家，其中13家为村镇银行，持股比例均超过50%，1家消费金融公司持股47.1%。
• 分支机构：在河北11个地级市设有247家分支机构及网点，其中张家口市75家，石家庄市42家，唐山市39家。

3. 廊坊银行

• 成立时间：2000年12月，前身为廊坊市商业银行，2008年更名为廊坊银行。
• 股权结构：无控股股东或实际控制人，前十大股东以民营企业为主，持股比例70.5%。
• 资产结构：总资产2436亿元，信贷占比58.3%，金融投资占比30%。
• 存款结构：存款占比84%，较上年提升1.9pct。
• 资本充足率：2021年核心一级资本充足率为11.25%，资本充足率为13.94%。
• 净息差：2021年净息差为2.13%，较上年有所提升。
• 不良率与拨备覆盖率：不良率为2.02%，拨备覆盖率为160%。
• 投资布局：对外投资3家，其中2家为村镇银行，持股比例分别为51%和43.74%。
• 分支机构：在2省市设有98家分支机构及网点，其中天津15家，廊坊市61家。

区域银行债券投资机会

• 债券规模：河北区域银行共存续债券1380.2亿元。
• 债券类型：包括同业存单（985亿元）、永续债（235亿元）、二级债（104亿元）、普通债（55亿元）。
• 债券收益率：截至2022年9月30日，河北区域银行债券估价收益率在3%~6%之间。
• 主要银行债券情况：
  • 河北银行：债券估价均值为4.23%
  • 张家口银行：债券估价均值为4.10%
  • 承德银行：债券估价均值为3.98%

风险提示

• 行业信用恶化风险：河北区域银行需关注行业信用风险，尤其是房地产等高风险行业。

总结

河北区域银行发展呈现出资产质量逐步改善、资本补充活跃、投资布局多样化等特征。尽管部分银行盈利能力仍偏低，但整体资产负债结构趋于稳健，存款占比持续上升。河北银行、张家口银行、廊坊银行等主要商业银行在区域经济中发挥重要作用，且在资本补充和股权结构优化方面有积极举措。随着京津冀协同发展，河北区域银行将面临更多机遇与挑战。