银行地方志（十五）：陕西区域性银行全景图-20231220-华安证券-27页_1mb

陕西区域性银行全景图分析总结

1. 区域经济概况

• 地理与产业：陕西位于中国内陆核心地带，连接东中部与西北西南地区，是黄河中游重要枢纽。产业结构以能源化工、装备制造等传统产业为主，电子信息、生物医药等新兴产业正在发展。
• GDP与人口：2022年陕西省GDP为328万亿元，排名全国第14，第一、二、三产业占比分别为7.9%、48.6%、43.5%。人口40.3%增长至3956万人，区域发展呈现"关中带动、陕北能源、陕南特色"的格局。

2. 区域银行背景分析

• 银行数量与结构：陕西共有140家商业银行，主要包括农商行（54家）、城商行（2家）和村镇银行（42家）。其中84家银行注册资本1000万—1亿元，占60%。
• 资产规模分化：长安银行、秦农商行、西安银行资产规模居前三（4371亿、4062亿、4058亿），区域存贷款余额61.6万亿和48.6万亿元，同比增长13.8%和10.4%。

3. 银行经营表现

• 资产质量：2022年陕西银行平均不良率为17.1%，较上年下降14bp；拨备覆盖率为184%，较上年下降66pct。
• 资本与利润指标：资本充足率达94%、净息差1.72%，ROA和ROE均值分别为0.57%和9.33%，区域性银行经过改革呈现边际修复趋势。
• 资产负债结构：平均贷款占比51.6%，存款比例80%，西安银行近年改善显著。

4. 债券发行与投资机会

• 债券存量：截至2023年11月，陕西区域共发行中小银行债126亿元，存续1155亿元。西安银行发行量最高（671亿元），其次是秦农商行（249亿元）。
• 收益率情况：中债估值下的二级资本债估价收益率3-4%，同业存单期限收益率整体处于2.7%以上的区间。
• 风险提示：需关注全省信用环境尤其是房地产融资压降对区域性银行的潜在影响。

5. 重点银行简析

• 长安银行：2022年资产4371亿元，净息差2.18%，个人消费贷和对公制造业贷款占比较大。
• 秦农商行：总资产4062亿元，不良率达2.07%，房地产业务占比突出。
• 西安银行：市场定位多元化发展，金融投资增长快，净息差达1.69%，资本充足率持续提升。