20150824-广发证券-量化交易策略周报_策略盈亏不一_EMDT大幅盈利_13页_709kb

量化交易策略周报总结（2015年8月24日）

核心内容概述

本周报总结了多个量化交易策略在2015年8月24日当周的表现及历史累计表现，涉及策略包括风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、MFHT、SMT和期权比率预测等。整体来看，不同策略在本周和长期表现上差异显著，其中部分策略表现较好，部分则亏损。

主要观点

• 本周表现：大部分策略本周均出现亏损，仅有EMDT和加强版EMDT实现盈利，且收益率相近。
• 长期表现：EMDT和加强版EMDT在历史累计表现上显著优于其他策略，分别达到314.98%和411.64%的累积收益率。
• 成功率与风险控制：EMDT和加强版EMDT的成功率相对较高，而风格套利、SLM和期权比率预测策略的成功率较低，且最大回撤较大。
• 策略类型差异：不同策略在交易频率、收益波动及风险水平上存在较大差异，部分策略如MFHT在近期表现较为稳定。

关键信息

一、本周表现汇总

二、历史累计表现汇总

三、期指上市以来表现汇总

策略分析

1. 风格套利策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-1.94%，成功率60%，最大回撤-4.72%。
• 历史表现：累计交易89次，收益率11.77%，成功率52.81%，最大回撤-6.70%。
• 分析：该策略在近期表现一般，但长期来看仍保持正收益，具有一定的稳定性。

2. 随机区间突破策略

• 本周表现：交易2次，总体收益率-1.56%，成功率0%，最大回撤-1.56%。
• 历史表现：累计交易547次，收益率52.87%，成功率35.83%，最大回撤-10.89%。
• 分析：策略本周亏损严重，成功率极低，但长期表现较好，可能受市场波动影响较大。

3. 加强版EMDT策略

• 本周表现：交易2次，总体收益率5.76%，成功率50%，最大回撤-0.70%。
• 历史表现：累计交易896次，收益率411.64%，成功率46.99%，最大回撤-6.92%。
• 分析：该策略本周盈利显著，长期表现尤为突出，收益率远超其他策略，但最大回撤仍需关注。

4. EMDT策略

• 本周表现：交易2次，总体收益率5.76%，成功率50%，最大回撤-0.70%。
• 历史表现：累计交易727次，收益率314.98%，成功率44.51%，最大回撤-5.75%。
• 分析：与加强版EMDT表现相似，长期收益显著，但成功率略低于加强版。

5. SLM策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.55%，成功率20%，最大回撤-3.26%。
• 历史表现：累计交易1293次，收益率238.95%，成功率33.26%，最大回撤-13.07%。
• 分析：策略在近期表现较差，但长期累计收益仍较高，最大回撤较大，需注意风险。

6. MFHT策略

• 本周表现：交易6次，总体收益率0.17%，成功率66.67%，最大回撤-0.50%。
• 历史表现：累计交易4250次，收益率64.36%，成功率61.04%，最大回撤-7.39%。
• 分析：策略本周盈利微弱，但历史表现稳健，成功率较高，适合中长期投资。

7. SMT策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率3.42%，成功率40%，最大回撤-0.29%。
• 历史表现：累计交易1296次，收益率232.62%，成功率29.48%，最大回撤-7.59%。
• 分析：本周表现良好，但历史成功率较低，最大回撤控制较弱。

8. 期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-9.15%，成功率20%，最大回撤-9.15%。
• 历史表现：累计交易131次，收益率10.31%，成功率54.20%，最大回撤-35.68%。
• 分析：策略本周亏损严重，历史表现尚可，但最大回撤较大，风险较高。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据进行测算，无法保证未来表现。
• 市场波动性可能影响策略有效性，需谨慎评估风险。
• 部分策略如期权比率预测和SLM最大回撤较大，风险较高。

联系方式

• 分析师：张超
  邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  电话：020-87555888-8646

• 联系人：文巧钧
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