2019年8月IPO统计报告-清科-201909_12页_1mb

2019年8月中企IPO总结

核心内容概览

2019年8月，全球共有17家中国企业完成IPO，融资总额为257.03亿元人民币。相比7月的IPO高峰，8月的IPO数量和融资额均有所下降。其中，港股市场没有中国企业上市。

主要观点与关键信息

1. IPO数量与融资额变化

• IPO数量：8月共17家中企完成IPO，同比上升54.55%，环比下降65.31%。
• 融资金额：总融资额为257.03亿元人民币，同比下降59.81%，环比下降56.61%。
• 平均融资额：中企IPO平均融资额为15.12亿元人民币，环比上升25.07%。
• 单笔最高融资额：中国广核以125.74亿元人民币成为本月融资额最高的中企IPO。

2. 交易市场分布

• 上市数量：
  • 上交所主板：6家，占比35.29%，位居第一。
  • 深交所中小板：4家，位居第二。
  • 上交所科创板：3家，位居第三。
• 融资额分布：
  • 深交所中小板：募资172.62亿元人民币，占比67.16%，位居第一。
  • 上交所科创板：募资43.19亿元人民币，占比16.8%，位居第二。
  • 上交所主板：募资26.40亿元人民币，占比10.27%，位居第三。
  • 深交所创业板：募资9.89亿元人民币，占比3.85%。
  • 纳斯达克：募资4.92亿元人民币，占比1.91%。

3. 行业分布

• IPO数量：
  • 电子及光电设备、机械制造行业各完成4个案例，排名并列第一。
  • 金融行业完成3个案例，排名第二。
  • IT、食品&饮料、生物技术/医疗健康、能源及矿产行业各完成2个案例。
• 融资额：
  • 能源及矿产行业以125.74亿元人民币的融资额位居第一，占比48.92%。
  • 电子及光电设备行业募资37.33亿元人民币，占比14.52%。
  • 金融行业募资34.10亿元人民币，占比13.26%。

4. 地区分布

• IPO数量：
  • 江苏省、广东省各3家中企IPO，位列第一。
  • 北京市、浙江省、上海市各有2家中企IPO，位列第二。
  • 江西省、四川省、福建省、重庆市、山东省各有1家中企IPO。
• 融资额：
  • 江苏省、广东省共计募资180.10亿元人民币，占比70.07%。
  • 广东省以3家中企IPO及中国广核百亿融资额位居总融资额榜首。

5. VC/PE机构支持情况

• 本月有8家中企IPO获得VC/PE机构支持，渗透率47.06%。
• 广东省、浙江省各有2家IPO企业获得VC/PE支持。
• 江苏省、北京市、上海市、山东省各有1家。

6. IPO退出情况

• 本月共发生54笔IPO退出，环比下降85.71%。
• 涉及机构43家，基金36支。

7. 科创板重大资产重组规则

• 上交所起草《重组审核规则》，与《特别规定》共同构成科创板重大资产重组的基本规则体系。
• 规则强调市场化、法制化，支持科创企业通过并购重组提升创新能力、研发实力和市场竞争力。
• 规则内容涵盖审核标准、程序、信息披露要求及持续督导职责。

8. 重点案例分析

柯力传感

• 上市时间：2019年8月6日，上交所主板。
• 融资金额：约5.92亿元人民币。
• 募投项目：
  • 高精度传感器及配套高端仪表生产项目：3.03亿元。
  • 称重物联网项目：1.42亿元。
  • 干粉砂浆行业第三方系统服务项目：0.96亿元。
• 市场表现：上市首日强势封涨停板。
• 历史融资：
  • 2003年：宁波鼎源，275万元。
  • 2011年：浙科美林和光投资，1.17亿元。
  • 2011年12月：幸汇投资、九派创投、海得泽广、海通开元，1.53亿元。
  • 2013年：浙科投资，2610万元。
  • 2015年：杭州崇福、浙科投资，5280万元。
• 业绩表现：2016-2018年营业收入分别为5.76亿、6.28亿、7.10亿；净利润分别为0.72亿、1.08亿、1.41亿。

晶晨股份

• 上市时间：2019年8月8日，科创板。
• 融资金额：15.83亿元人民币。
• 募投项目：
  • AI超清音视频处理芯片及应用研发和产业化项目。
  • 全球数模电视标准一体化智能主芯片升级项目。
  • 国际/国内8K标准编解码芯片升级项目。
  • 研发中心建设项目。
  • 发展与科技储备资金。
• 历史融资：
  • 2015年：TCL集团、深圳创维投资，3446.60万美元。
  • 2016年：华登国际，500万美元。
  • 2016年12月：光远资本、华登国际、华创投资，2400万美元。
  • 2017年1月：宁波晶晨投资、红马投资、华登国际、中域资本、凯石益正，6040万美元。
  • 2018年8月：ChangAn Investment、裕隆投资、光元有限、文洋有限、York Angel Limited，2744.27万美元。
  • 2018年9月：华域上海、文洋有限，2.78亿元人民币。
  • 2018年10月：尚顽资本、华域上海，3689.30万美元。
  • 2018年12月：华胥管理、小米科技，3.85亿元人民币。
• 业绩表现：2016-2018年净利润分别为0.73亿、0.77亿、2.82亿；2018年营业收入23.7亿，同比增长40.1%；净利润同比增长262.4%。

日辰股份

• 上市时间：2019年8月28日，上交所主板。
• 融资金额：3.43亿元人民币。
• 募投项目：
  • 年产15,000吨复合调味品生产基地建设项目。
  • 年产5,000吨汤类抽提生产线项目。
  • 营销网络建设项目。
  • 技术中心升级建设项目。
• 历史融资：
  • 2001年：日本食品，50万美元。
  • 2008年：万宝有限，296万美元。
  • 2015年：福建融诚德润股权投资，1500万元人民币。
• 业绩表现：2016-2018年营业收入分别为1.57亿、2.09亿、2.38亿；净利润分别为0.33亿、0.56亿、0.70亿。2019年上半年，营收1.23亿，净利润3.58亿，净利润增长速度快于营收增长。

总结

8月的中企IPO数量和融资额均较上月有所下降，但融资金额仍保持在较高水平。融资额主要由能源及矿产行业主导，尤其是中国广核的百亿融资。电子及光电设备和机械制造行业IPO数量保持领先。江苏、广东地区IPO数量及融资额并列第一，其中广东省在总融资额中占据首位。VC/PE机构对部分中企IPO提供了支持，但整体渗透率仍低于50%。科创板在8月继续发挥重要作用，但IPO数量和融资额环比下降。上交所已起草《重组审核规则》，以支持科创板企业的并购重组，提升市场质量与竞争力。重点案例柯力传感、晶晨股份、日辰股份均在各自领域表现突出，具有较强的市场竞争力和发展潜力。