20220215-华宝证券-私募基金月报_股票成长风格回撤明显_管理期货策略表现回暖_16页_819kb

私募基金月报总结（2022年02月15日）

核心内容

本报告总结了2022年1月私募基金各策略的业绩表现、市场行情及产品发行与清盘情况。整体来看，股票策略表现疲软，而管理期货策略有所回暖。报告还提供了各策略的收益数据、管理人信息以及市场相关指标。

主要观点

• 市场环境：2022年1月，A股市场受到国内外因素影响，出现明显下跌。海外美联储政策收紧，国内疫情反复与经济下行压力加大，导致市场调整。
• 市场数据：A股日均成交额维持在万亿以上，北向资金净买入167.7亿元。中证500指数历史波动率上升6个百分点，IC合约升水。大盘成长和小盘成长风格单月跌幅均超过10%。
• 管理期货策略：管理期货策略在1月表现回暖，显示出一定的抗跌性。

分策略业绩统计

分策略业绩分析

3.1. 股票策略

• 中证500指数增强策略：1月仅思勰投资为正，收益1.97%。2021年收益最高为思勰投资，达54.05%，夏普比3.73，最大回撤最小为阿巴马资产，为6.64%。
• 量化多头策略：1月有三家为正，最高为信弘天禾，收益2.66%。2021年收益最高为前海国恩资本，达80.29%，夏普比5.45，最大回撤最小为2.22%。
• 主观多头策略：1月仅量利投资为正，收益15.22%。2021年收益最高为铸锋资产，达129.87%，夏普比最高为山楂树甄琢的2.96，最大回撤最小为量利投资，为7.22%。
• 股票多空策略：1月仅两家为正，最高为富恩德资产，收益9.89%。2021年收益最高为盈阳资产，达25.32%，夏普比最高为九坤投资的2.02，最大回撤最小为盈阳资产，为5.73%。

3.2. 相对价值策略

• 股票市场中性策略：1月仅三家为正，最高为拓牌资产，收益2.33%。2021年收益最高为拓牌资产，达40.99%，夏普比最高为凡二的3.57，最大回撤最小为伯兄资产，为2.72%。
• 期权策略：1月有六家为正，最高为正赢资产，收益0.65%。2021年收益最高为平石资产，达13.36%，夏普比最高为聊塑资产的3.87，最大回撤最小为正赢资产，为0.61%。
• 可转债策略：1月有两家为正，最高为万坤投资，收益0.64%。2021年收益最高为悬铃资产，达34.27%，夏普比最高为杉阳资产的5.85，最大回撤最小为杉阳资产，为0.39%。
• T0策略：1月仅一家为负，最高为赢仕投资，收益1.08%。2021年收益最高为孝庸资产，达15.09%，夏普比最高为佰兄资产的4.16，最大回撤最小为佰兄资产，为0.66%。

3.3. 管理期货策略

• 主观CTA策略：1月有六家为正，最高为雷根资产，收益2.52%。2021年收益最高为明睿资本，达36.92%，夏普比最高为景上源投资的3.89，最大回撤最小为景上源投资，为3.33%。
• 量化趋势策略：1月有八家为正，最高为量道投资，收益16.02%。2021年收益最高为明泓投资，达47.30%，夏普比最高为伯兄资产的4.16，最大回撤最小为伯兄资产，为0.66%。
• 量化套利策略：1月有四家为正，最高为量道投资，收益13.98%。2021年收益最高为量道投资，达39.62%，夏普比最高为展弘投资的2.42，最大回撤最小为展弘投资，为1.50%。

3.4. 复合策略

• 复合策略：1月多数为正，最高为前海国恩资本，收益3.50%。2021年收益最高为竹润投资，达53.72%，夏普比最高为前海国恩资本的6.84，最大回撤最小为前海国恩资本，为0.00%。

产品发行与清盘

• 产品发行：2022年1月受春节因素影响，多数策略产品发行数量回落。
• 产品清盘：各月份清盘数量基本保持稳定，1月因春节假期清盘数量较少，其余月份随行情波动不大。

关键信息

• 新发基金数量：1月各策略新发基金数量均有所下降，其中股票策略为1362只，管理期货策略为225只。
• 清盘基金数量：1月清盘基金数量为92只，管理期货策略清盘数量为23只，股票策略清盘数量为92只。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 本报告所载信息来源于已公开信息，不保证其准确性与完整性。
• 报告建议、意见及推测仅反映当日独立判断，不构成买卖出价或询价，亦不构成任何保证或承诺。

适当性申明

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