20240830-开源证券-倍加洁-603059.SH-公司信息更新报告_主业增长稳健_参控股子公司加大投入拖累利润_4页_888kb

倍加洁公司投资分析报告简介

本报告分析倍加洁（603059）公司，维持“买入”评级。

根据财报，2024年半年度公司营收同比增长显著，但归母净利润及扣非归母净利润下滑较大，主要受控子公司业绩影响。公司主业增长稳健，内生与外延发展同步推进。

分业务看，湿巾品类增长突出，多种口腔护理产品出口及海外市场表现尤其可圈可点。

尽管公司成本控制有效，毛利率有所提升，但仍有依赖子公司持续改善盈利能力。

预计未来几年营收保持温和成长，估值层面PE逐步下降，基本面及盈利状况较强。

造要注意到的潜在风险包括原材料价格波动、市场竞争加剧以及新业务推进进度等。

财务关键数据呈现肯定不容忽视，频繁更新的盈利预测和估值分析显示当前市场看好公司释放较强增长潜能的能力。

投资价值下结论仍为“买入”。