贵金属期现日报总结（2026年6月17日）
核心内容概览
本报告为广发期货发布的贵金属期现市场日报，涵盖国内与国外主要贵金属期货及现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等市场数据，并提供市场观点与交易建议。
市场价格分析
国内期货收盘价
| 品种 |
6月16日 |
6月15日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| AU2608合约 |
941.72 |
938.94 |
+2.78 |
+0.30% |
元/克 |
| AG2608合约 |
16716 |
16876 |
-160 |
-0.95% |
元/千克 |
| PT2608合约 |
439.00 |
439.30 |
-0.30 |
-0.07% |
元/克 |
| PD2608合约 |
314.05 |
317.10 |
-3.05 |
-0.96% |
元/克 |
- 黄金（AU2608）：小幅上涨0.30%，收盘价941.72元/克，显示市场对黄金的短期支撑。
- 白银（AG2608）：下跌0.95%，收盘价16716元/千克，表明市场情绪偏空。
- 铂金（PT2608）：微跌0.07%，收盘价439元/克，走势相对平稳。
- 钯金（PD2608）：下跌0.96%，收盘价314.05元/克，市场整体偏弱。
外盘期货收盘价
| 品种 |
6月16日 |
6月15日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| COMEX黄金主力合约 |
4353.00 |
4331.00 |
+22.00 |
+0.51% |
美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 |
70.13 |
70.06 |
+0.06 |
+0.09% |
美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 |
1809.90 |
1774.20 |
+35.70 |
+2.01% |
美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 |
1365.50 |
1348.50 |
+17.00 |
+1.26% |
美元/盎司 |
- 黄金：COMEX黄金上涨0.51%，价格稳定在4353美元/盎司。
- 白银：小幅上涨0.09%，市场表现温和。
- 铂金：大幅上涨2.01%，显示市场对铂金的乐观预期。
- 钯金：上涨1.26%，表现优于其他贵金属。
现货价格
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 伦敦金 |
4330.98 |
4309.56 |
+21.42 |
+0.50% |
美元/盎司 |
| 伦敦银 |
69.98 |
69.99 |
-0.01 |
-0.01% |
美元/盎司 |
| 现货铂金 |
1814.00 |
1799.00 |
+15.00 |
+0.83% |
美元/盎司 |
| 现货钯金 |
1367.00 |
1350.00 |
+17.00 |
+1.26% |
美元/盎司 |
| 上金所黄金T+D |
939.91 |
938.24 |
+1.67 |
+0.18% |
元/克 |
| 上金所白银T+D |
16658 |
16869 |
-211 |
-1.25% |
元/千克 |
| 上金所铂金9995 |
438 |
444 |
-6 |
-1.31% |
元/克 |
- 黄金：现货价格小幅上涨，与期货价格基本一致。
- 白银：现货价格下跌1.25%，显示市场承压。
- 铂金：现货价格下跌1.31%，与期货走势一致。
- 钯金：现货价格小幅上涨1.26%，表现相对强势。
基差分析
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
历史1年分位数 |
单位 |
| 黄金TD-沪金主力 |
-1.81 |
-0.70 |
-1.11 |
46.10% |
/ |
| 白银TD-沪银主力 |
-58 |
-7 |
-51 |
60.60% |
/ |
| 伦敦金-COMEX金 |
-22.02 |
-21.44 |
-0.58 |
39.80% |
/ |
| 伦敦银-COMEX银 |
-0.15 |
-0.08 |
-0.07 |
45.70% |
/ |
- 黄金基差：维持负值，与沪金主力价差扩大。
- 白银基差：显著扩大，显示期货价格较现货偏高。
- 伦敦金与COMEX金：基差微幅扩大，表明两者价差趋于稳定。
- 伦敦银与COMEX银：基差微调，市场波动较小。
比价分析
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| COMEX金/银 |
62.07 |
61.82 |
+0.26 |
+0.41% |
/ |
| 上期所金/银 |
56.34 |
55.64 |
+0.70 |
+1.26% |
/ |
| NYMEX铂/钯 |
1.33 |
1.32 |
+0.01 |
+0.74% |
/ |
| 广期所铂/钯 |
1.40 |
1.39 |
+0.01 |
+0.90% |
/ |
- 黄金比价：COMEX金/银比值小幅上涨，显示黄金相对白银走强。
- 白银比价：上期所金/银比值上涨1.26%，黄金对白银的溢价扩大。
- 铂金与钯金：比值小幅上涨，铂钯价格走势趋稳。
利率与汇率
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 10年期美债收益率 |
4.43% |
4.47% |
-0.04% |
-0.90% |
% |
| 2年期美债收益率 |
4.05% |
4.07% |
-0.02% |
-0.50% |
% |
| 10年期TIPS国债收益率 |
2.14% |
2.15% |
-0.01% |
-0.50% |
% |
| 美元指数 |
99.52 |
99.66 |
-0.15 |
-0.15% |
/ |
| 离岸人民币汇率 |
6.7573 |
6.7596 |
-0.0023 |
-0.03% |
/ |
- 美债收益率：整体下降，市场对经济预期趋于谨慎。
- 美元指数：小幅下跌，美元走弱，可能对贵金属价格形成支撑。
- 离岸人民币汇率：微跌0.03%，人民币相对美元小幅贬值。
库存与持仓
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 上期所黄金库存 |
111663 |
111663 |
0 |
0.00% |
千克 |
| 上期所白银库存 |
868329 |
871605 |
-3276 |
-0.38% |
千克 |
| COMEX黄金库存 |
27939321 |
27949480 |
-10160 |
-0.04% |
盎司 |
| COMEX白银库存 |
321159638 |
319956185 |
+1203453 |
+0.38% |
盎司 |
| COMEX黄金注册仓单 |
15422462 |
15422462 |
0 |
0.00% |
盎司 |
| COMEX白银注册仓单 |
86273920 |
85189165 |
+1084756 |
+1.27% |
盎司 |
| SPRD黄金ETF持仓 |
1012 |
1012 |
0.00 |
0.00% |
吨 |
| SLV白银ETF持仓 |
14973 |
14973 |
0.00 |
0.00% |
吨 |
- 黄金库存：国内与外盘库存均无变化，市场供需平衡。
- 白银库存：国内小幅减少，外盘增加，显示市场波动性。
- ETF持仓：黄金与白银ETF持仓保持稳定，市场观望情绪浓厚。
贵金属市场观点
- 黄金：短期美伊停战协议签署，市场多空博弈加剧，黄金价格迅速反弹但面临4500-4600美元的技术阻力。建议暂时观望，关注美联储6月18日政策决议，若阶段支撑确立，可卖出虚值看跌期权赚取波动率回落收益。
- 白银：短期保持观望，若阶段低点确立，可考虑卖出虚值看跌期权。
- 铂金与钯金：总体跟随金银价格宽幅震荡，建议关注广期所铂金注册仓单数量变化，PT2608合约与远月合约价差在8月仓单集中注销预期下可能出现反套机会；钯金现货端挺价，对反弹力度更大，建议逢低做多。
数据来源
- 数据来源：Wind、广发期货研究所
- 报告发布机构：广发期货有限公司
- 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1292号
免责声明
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