> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 贵金属期现日报总结（2026年6月17日） ## 核心内容概览 本报告为广发期货发布的贵金属期现市场日报，涵盖国内与国外主要贵金属期货及现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等市场数据，并提供市场观点与交易建议。 --- ## 市场价格分析 ### 国内期货收盘价 | 品种 | 6月16日 | 6月15日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |--------------|---------|---------|-------|----------|------------| | AU2608合约 | 941.72 | 938.94 | +2.78 | +0.30% | 元/克 | | AG2608合约 | 16716 | 16876 | -160 | -0.95% | 元/千克 | | PT2608合约 | 439.00 | 439.30 | -0.30 | -0.07% | 元/克 | | PD2608合约 | 314.05 | 317.10 | -3.05 | -0.96% | 元/克 | - **黄金（AU2608）**：小幅上涨0.30%，收盘价941.72元/克，显示市场对黄金的短期支撑。 - **白银（AG2608）**：下跌0.95%，收盘价16716元/千克，表明市场情绪偏空。 - **铂金（PT2608）**：微跌0.07%，收盘价439元/克，走势相对平稳。 - **钯金（PD2608）**：下跌0.96%，收盘价314.05元/克，市场整体偏弱。 ### 外盘期货收盘价 | 品种 | 6月16日 | 6月15日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------------------|---------|---------|-------|----------|--------------| | COMEX黄金主力合约 | 4353.00 | 4331.00 | +22.00| +0.51% | 美元/盎司 | | COMEX白银主力合约 | 70.13 | 70.06 | +0.06 | +0.09% | 美元/盎司 | | NYMEX铂金主力合约 | 1809.90 | 1774.20 | +35.70| +2.01% | 美元/盎司 | | NYMEX钯金主力合约 | 1365.50 | 1348.50 | +17.00| +1.26% | 美元/盎司 | - **黄金**：COMEX黄金上涨0.51%，价格稳定在4353美元/盎司。 - **白银**：小幅上涨0.09%，市场表现温和。 - **铂金**：大幅上涨2.01%，显示市场对铂金的乐观预期。 - **钯金**：上涨1.26%，表现优于其他贵金属。 --- ## 现货价格 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |--------------------|----------|----------|--------|----------|--------------| | 伦敦金 | 4330.98 | 4309.56 | +21.42 | +0.50% | 美元/盎司 | | 伦敦银 | 69.98 | 69.99 | -0.01 | -0.01% | 美元/盎司 | | 现货铂金 | 1814.00 | 1799.00 | +15.00 | +0.83% | 美元/盎司 | | 现货钯金 | 1367.00 | 1350.00 | +17.00 | +1.26% | 美元/盎司 | | 上金所黄金T+D | 939.91 | 938.24 | +1.67 | +0.18% | 元/克 | | 上金所白银T+D | 16658 | 16869 | -211 | -1.25% | 元/千克 | | 上金所铂金9995 | 438 | 444 | -6 | -1.31% | 元/克 | - **黄金**：现货价格小幅上涨，与期货价格基本一致。 - **白银**：现货价格下跌1.25%，显示市场承压。 - **铂金**：现货价格下跌1.31%，与期货走势一致。 - **钯金**：现货价格小幅上涨1.26%，表现相对强势。 --- ## 基差分析 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 历史1年分位数 | 单位 | |--------------------|--------|--------|--------|----------------|------| | 黄金TD-沪金主力 | -1.81 | -0.70 | -1.11 | 46.10% | / | | 白银TD-沪银主力 | -58 | -7 | -51 | 60.60% | / | | 伦敦金-COMEX金 | -22.02 | -21.44 | -0.58 | 39.80% | / | | 伦敦银-COMEX银 | -0.15 | -0.08 | -0.07 | 45.70% | / | - **黄金基差**：维持负值，与沪金主力价差扩大。 - **白银基差**：显著扩大，显示期货价格较现货偏高。 - **伦敦金与COMEX金**：基差微幅扩大，表明两者价差趋于稳定。 - **伦敦银与COMEX银**：基差微调，市场波动较小。 --- ## 比价分析 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |--------------------|--------|--------|--------|----------|------| | COMEX金/银 | 62.07 | 61.82 | +0.26 | +0.41% | / | | 上期所金/银 | 56.34 | 55.64 | +0.70 | +1.26% | / | | NYMEX铂/钯 | 1.33 | 1.32 | +0.01 | +0.74% | / | | 广期所铂/钯 | 1.40 | 1.39 | +0.01 | +0.90% | / | - **黄金比价**：COMEX金/银比值小幅上涨，显示黄金相对白银走强。 - **白银比价**：上期所金/银比值上涨1.26%，黄金对白银的溢价扩大。 - **铂金与钯金**：比值小幅上涨，铂钯价格走势趋稳。 --- ## 利率与汇率 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------------------|--------|--------|--------|----------|------| | 10年期美债收益率 | 4.43% | 4.47% | -0.04% | -0.90% | % | | 2年期美债收益率 | 4.05% | 4.07% | -0.02% | -0.50% | % | | 10年期TIPS国债收益率 | 2.14% | 2.15% | -0.01% | -0.50% | % | | 美元指数 | 99.52 | 99.66 | -0.15 | -0.15% | / | | 离岸人民币汇率 | 6.7573 | 6.7596 | -0.0023| -0.03% | / | - **美债收益率**：整体下降，市场对经济预期趋于谨慎。 - **美元指数**：小幅下跌，美元走弱，可能对贵金属价格形成支撑。 - **离岸人民币汇率**：微跌0.03%，人民币相对美元小幅贬值。 --- ## 库存与持仓 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |--------------------|----------|----------|--------|----------|--------| | 上期所黄金库存 | 111663 | 111663 | 0 | 0.00% | 千克 | | 上期所白银库存 | 868329 | 871605 | -3276 | -0.38% | 千克 | | COMEX黄金库存 | 27939321 | 27949480 | -10160 | -0.04% | 盎司 | | COMEX白银库存 | 321159638| 319956185| +1203453| +0.38% | 盎司 | | COMEX黄金注册仓单 | 15422462 | 15422462 | 0 | 0.00% | 盎司 | | COMEX白银注册仓单 | 86273920 | 85189165 | +1084756| +1.27% | 盎司 | | SPRD黄金ETF持仓 | 1012 | 1012 | 0.00 | 0.00% | 吨 | | SLV白银ETF持仓 | 14973 | 14973 | 0.00 | 0.00% | 吨 | - **黄金库存**：国内与外盘库存均无变化，市场供需平衡。 - **白银库存**：国内小幅减少，外盘增加，显示市场波动性。 - **ETF持仓**：黄金与白银ETF持仓保持稳定，市场观望情绪浓厚。 --- ## 贵金属市场观点 - **黄金**：短期美伊停战协议签署，市场多空博弈加剧，黄金价格迅速反弹但面临4500-4600美元的技术阻力。建议暂时观望，关注美联储6月18日政策决议，若阶段支撑确立，可卖出虚值看跌期权赚取波动率回落收益。 - **白银**：短期保持观望，若阶段低点确立，可考虑卖出虚值看跌期权。 - **铂金与钯金**：总体跟随金银价格宽幅震荡，建议关注广期所铂金注册仓单数量变化，PT2608合约与远月合约价差在8月仓单集中注销预期下可能出现反套机会；钯金现货端挺价，对反弹力度更大，建议逢低做多。 --- ## 数据来源 - 数据来源：Wind、广发期货研究所 - 报告发布机构：广发期货有限公司 - 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1292号 --- ## 免责声明 本报告所引用数据和分析均来源于公开资料，仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。报告仅限于广发期货特定客户及其他专业人士使用，未经授权不得传播或引用。