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台灣股市總結

核心內容

• 台股指數：週四下跌6.74點（-0.06%），櫃買指數上漲0.2%。
• 市場趨勢：整體呈緩步墊高態勢，加權指數守穩在多頭排列的均線之上，櫃買指數創波段新高。
• 法人買賣超：外資與投信均為買超，但自營商為賣超。
• 國際股市：亞股主要指數上漲，美股表現分化，NASDAQ與S&P500小幅上漲。
• 匯率與債券：新台幣升值，10年期美債殖利率微幅下降。

主要觀點

• 台股：台積電與台塑化撐盤，使指數抗跌，但成交量縮小，形成小黑K。
• 櫃買指數：電子族群輪動與生技醫療反彈帶動上漲，受制於歷史高點形成壓力區。
• 國際經濟動態：日本央行維持寬鬆政策，美國初領失業救濟金人數下降，顯示勞動市場改善。
• 市場風險：比特幣價格下跌，影響顯示卡需求，技術面與基本面皆需關注。
• 產業動態：太陽能產業受大陸擴產影響，顯示卡產業受比特幣波動影響，面板產業因庫存問題導致價格下跌。

關鍵資訊

台股表現

• 收盤：加權指數10,499.4點，櫃買指數138.2點。
• 漲跌：加權指數-6.74點，櫃買指數+0.2%。
• 成交量：加權指數1,035.2億，櫃買指數342.8億。

法人買賣超

• 外資：加權指數買超-12.1億，櫃買指數買超6.0億。
• 投信：加權指數買超-10.1億，櫃買指數買超0.7億。
• 自營商：加權指數買超-3.7億，櫃買指數買超-0.2億。

重點股表現

• 強勢股：電機機械、連接線材、設備儀器、IC設計、半導體等。
• 弱勢股：可成、群創、友達、穩懋、旺宏、台光電、智邦、精測、致茂等。

外銷與經濟數據

• 台灣6月外銷接單：403.5億美元，年增13.0%，創歷年同月新高。
• 上半年外銷：2,236.3億美元，年增11.2%，為2011年以来最大增幅。
• 預期下半年：外銷持續正成長，但增幅可能減緩。

金融與法規

• TRF爭議：銀行告TRF客戶敗訴，顯示銷售過程存在風險披露問題。
• 金管會與銀行：需協商合理的債權分配方式，避免對受災企業造成更大影響。

原物料行情

• DRAM價格：持平或微幅下跌，部分產品如Flash NAND保持穩定。
• 原油與黃金：價格下跌，但黃金因歐元走升而有漲勢。
• 銅與鉛：價格下跌，但銅表現優於其他金屬。
• 其他原物料：如小麥、玉米等農產品價格微幅上漲。

半導體與科技產業

• 台積電：7奈米製程已驗證，預期明年量產，10奈米客戶跳過直接進7奈米。
• 蘋果A12處理器：德意志證券看好台積電仍可承接全數訂單。
• 比特幣下跌：影響顯示卡需求，預期第三季營運表現受挫。

其他產業動態

• 太陽能產業：茂迪現增達，旭晶申請紓困。
• 雄獅：大陸營收可望倍增，預估全年營收251.6億。
• 精誠：推出零售機器人應用，強化零售服務模式。
• 南僑：6月獲利年減9.6%，但營收年增4.5%。
• 帆宣：受惠於半導體與面板廠新廠建設，營收拚新高。

今日盤勢預測

• 加權指數：受權值股撐盤，預期行情震盪偏多，個股需關注財報與法說表現。
• 櫃買指數：受電子族群輪動與生技醫療反彈影響，預期繼續走高，但受制於歷史高點。

未來注意事項

• 週五重點公司：中華電、大車隊、一零四、弘塑、銘旺寶、聯德控股-KY、宏正等。
• 下週重要經濟數據：美國成屋銷售、消費者信心指數、新屋銷售率、重貼現率、聯邦基金利率、芝加哥FED景氣指數、耐久財訂單、貨幣供給(M1、M2)、GDP等。

投資建議

• 關注基本面與財報：如台玻、智擎、同欣電、聯鈞、同致、精材等。
• 觀察顯示卡產業動向：比特幣價格走勢將影響需求，技嘉、微星、華擎等需謹慎觀察。
• 關注面板與IC產業：面板價格持續下跌，IC設計與封測業者需適應市場變化。
• 關注太陽能與金融動向：茂迪與旭晶的動向，以及TRF爭議對金融市場的影響。
• 關注雄獅與精誠：雄獅大陸營收成長潛力大，精誠機器人業務對營收有貢獻。

國際股市總覽

亞股

• 上海：3245點，漲0.4%。
• 深圳：1848點，漲0.5%。
• 香港：26740點，漲0.3%。
• 日經：20145點，漲0.6%。
• 南韓：2442點，漲0.5%。

美股

• 道瓊：21612點，跌0.13%。
• S&P 500：2473點，持平。
• NASDAQ：6390點，漲0.08%。
• 費半：1117點，漲0.3%。
• 巴西：64938點，跌0.4%。

歐股

• 英國：7488點，漲0.8%。
• 法國：5199點，跌0.3%。
• 德國：12447點，持平。
• 俄國：1039點，跌0.4%。
• 印度：31904點，跌0.2%。

重點新聞評論

• 索尼與樂金：擴大委外代工，冠捷受惠。
• 夏普：大陸市場為重點，出貨目標挑戰千萬台。
• 中大尺寸面板：7月價格大跌4~7%，受庫存與需求影響。
• 亞太電信：6月EBITDA轉正，但上半年每股虧損。
• 顯示卡產業：受比特幣價格下跌影響，第三季動能減溫。
• 太陽能產業：中國大陸擴產，對台灣廠商造成壓力。
• 雄獅：大陸營收有望倍增，預估全年營收251.6億。
• 精誠：推出零售機器人應用，對Q3營收有貢獻。
• 南僑：營收年增13.5%，但獲利受匯率與成本影響。

筹碼動向

• 加權指數：外資與投信買超，自營商賣超。
• 櫃買指數：外資買超，投信與自營商買超幅度不一。
• 融資與融券：茂迪與京元電子融資增加，部分公司融券增加。

備註

本項研究報告僅提供華南金控集團內部同仁與客戶參酌，並不保證報告內容的完整性與精確性，亦完全無意影響客戶買賣股票的任何投資決定。