20220707-浙商期货-美联储会议纪要偏鹰_美债收益率全线上行_6页_648kb

文档内容总结

核心内容

本报告由浙商期货研究中心宏观团队与股指团队于2022年7月7日发布，主要分析了全球及国内市场动态，包括美联储政策动向、A股市场表现、美债收益率变化、黄金市场情况以及国内外政策与数据。整体来看，市场情绪偏谨慎，资金情绪反复影响风险偏好，同时宏观政策的调整与释放对市场产生一定影响。

主要观点

1. 美联储会议纪要偏鹰，美债收益率全线上行

• 美联储多数官员认为增长风险偏向下行，需更长时间将通胀降至2%。
• 预计7月FOMC会议可能加息50或75个基点。
• 美债收益率全线上涨，10年期收益率上涨12.3个基点至2.935%。
• 黄金市场因加息预期和经济不确定性而承压，期金收跌。

2. A股市场震荡走低，情绪谨慎

• 周三A股三大指数开盘涨跌不一，随后震荡走低，沪指、深成指一度跌逾2%。
• 创业板指数失守2800点，尾盘反弹，跌幅收窄。
• 市场整体处于调整蓄势阶段，投资者情绪偏谨慎，超3300只个股下跌，赚钱效应差。

3. 债市小幅上涨，资金面宽松

• 国债期货全线收涨，10年期主力合约上涨0.14%，5年期上涨0.09%，2年期上涨0.05%。
• 资金面方面，Shibor短端品种多数下行，隔夜品种下行15.7bp至1.21%。

关键信息

国外市场动态

• 美国三大股指全线收涨，道指、标普500指数、纳指分别上涨0.23%、0.36%、0.35%。
• 美国6月ISM非制造业PMI为55.3，创2020年5月以来新低。
• 美国6月Markit服务业PMI终值为52.7，高于初值51.6，但低于市场预期51.6。
• 美债收益率全线上涨，30年期收益率上涨7.9个基点至3.123%。

国内政策与市场动态

• 国务院常务会议部署中央预算执行和其他财政收支审计整改工作，强调信息安全与电子证照应用。
• 商务部发布2022年规章立法计划，包括修订《单用途商业预付卡管理办法》《二手车流通管理办法》等。
• 上海市推动向新城导入功能，计划吸引资源集聚，支持引入民营企业总部。
• 河南信阳出台政策，引导金融机构加大个人住房按揭贷款投放，下调住房贷款利率。
• 全国机动车保有量达4.06亿辆，其中新能源汽车1001万辆，占汽车总量的3.23%。

今日提示

• 02:00 美联储FOMC公布6月货币政策会议纪要。
• 16:30 中国6月外汇储备(亿美元)。
• 19:30 美国6月挑战者企业裁员人数(万)。
• 20:30 美国5月贸易帐(亿美元)、美国截至7月2日当周初请失业金人数(万)、续请失业金人数(万)。

操作建议

• 股指：市场仍在调整蓄势中，操作上建议IC2212多单持有。
• 债市：利率短期回升，期债观望。
• 黄金：市场情绪偏弱，建议观望。

图表信息

• 图1：国债收益率历史走势，显示收益率波动情况。
• 图2：国债收益率曲线和每日变动，反映市场对利率预期的变化。

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