20220818-浙商期货-美联储会议纪要偏鹰_美债收益率多数上涨_6页_647kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告为浙商期货研究中心宏观团队与股指团队于2022年8月18日发布的市场分析，涵盖国内外宏观经济、金融市场及政策动态，重点分析了美联储会议纪要对市场的影响，同时涉及中国国内的经济数据、政策动向及市场表现。

主要观点

国外市场动态

• 美联储会议纪要偏鹰：显示官员们认为持续加息是合适的，未来可能逐步放缓加息步伐，但需保持政策利率在“足够限制性”水平以控制通胀。
• 美债收益率多数上涨：受加息预期影响，10年期美债收益率上涨9.4个基点至2.903%，显示市场对美联储紧缩政策的预期增强。
• 美国股市下跌：三大股指全线收跌，道指、标普500指数、纳指分别下跌0.5%、0.72%、1.25%，科技股和部分中概股表现疲软。
• 新西兰联储加息：宣布加息50个基点至3%，这是连续第七次加息，利率水平升至2015年以来最高，且将利率峰值预期上调至4.1%。

国内市场动态

• 经济数据表现：1-7月全国一般公共预算收入增长3.2%，但按自然口径计算下降9.2%；支出同比增长6.4%。国内增值税下降明显，显示企业经营压力。
• 政策支持与能源保供：国务院副总理韩正强调加强能源电力保供，确保民生、公共服务和重点行业用电安全，防止拉闸限电。
• 房地产改革：济南首次推出二手房“带押过户”新模式，简化交易流程，降低交易成本。
• 制造业数据：上半年金属加工机床新增订单同比下降8.2%，其中金属切削机床降幅较大，而金属成形机床订单增长显著。

关键信息

市场表现

• 股指：沪深两市早盘下挫后反弹，三大指数午后高位震荡，沪指逼近3300点，创业板指涨幅接近2%。
• 债市：国债期货多数小幅收跌，10年期主力合约下跌0.01%，5年期下跌0.02%。
• 黄金：COMEX期金小幅下跌，但因加息预期放缓而出现反弹，SPDR黄金持仓量减少0.32%。

市场建议

• 股指策略：建议持有IC2212、IM2212多单。
• 债市策略：建议持有期债多单。
• 黄金策略：建议观望。

今日重要数据提示

图表说明

• 图1：国债收益率历史走势
  展示了国债收益率的长期趋势，有助于理解当前收益率变化的背景。
• 图2：国债收益率曲线和每日变动
  提供了近期国债收益率的详细变动情况，便于分析市场对利率走势的反应。

免责声明

本报告由浙商期货研究中心发布，仅供内部参考。未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或修改。报告基于公开资料和实地调研，不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议。