20210818-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_401kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会纪要涵盖了多个金属品种的市场表现、基本面分析及操作建议，主要关注贵金属、基本金属及黑色系商品。整体市场氛围偏空，美元指数强势上行对多数金属价格形成压制，但部分品种因供需紧张或政策支撑仍表现偏强。

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贵金属分析

沪金

• 价格表现：低开下滑，表现较为坚挺。
• 影响因素：阿富汗地缘政治风险升温对金价构成支撑，但美指上行压制。
• 技术面：日线KDJ指标向上发散，但小时线MACD绿柱扩大。
• 操作建议：建议沪金主力暂时观望。

沪银

• 价格表现：仍于低位盘整，表现较弱。
• 影响因素：受基本金属普跌拖累，缺乏明显支撑。
• 技术面：日线KDJ指标拐头向下，但MACD绿柱缩短。
• 操作建议：建议沪银主力可于5085元/千克之上逢低多，止损参考5000元/千克。

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基本金属分析

沪锌

• 价格表现：低开走高，多空交投谨慎。
• 影响因素：宏观偏空，地缘政治风险升温，美指上行。
• 基本面：库存外减内增，加工费小幅回升。
• 技术面：日线KDJ涨势稍缓，但MACD红柱扩大。
• 操作建议：建议沪锌主力于22850-22550元/吨之间高抛低吸，止损各150元/吨。

沪铅

• 价格表现：低开震荡，创近两个月低位。
• 影响因素：宏观偏空，地缘政治风险升温，美指上行。
• 基本面：库存外减内增，加工费回落。
• 技术面：日线MACD绿柱缩短，小时线KDJ拐头向上。
• 操作建议：建议沪铅主力可于15340元/吨之上逢低多，止损参考15280元/吨。

沪锡

• 价格表现：低开走高，表现抗跌。
• 影响因素：地缘政治风险升温，美指上行，锡矿供应紧张。
• 基本面：国内冶炼厂检修结束，出货望恢复。
• 技术面：日线MACD红柱扩大，但KDJ涨势稍缓。
• 操作建议：建议沪锡主力多头获利减仓观望。

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黑色系商品分析

焦煤

• 价格表现：JM2201合约冲高回落。
• 影响因素：供需紧平衡，焦企提涨支撑。
• 基本面：库存下滑，优质煤种需求强劲。
• 技术面：日MACD红色动能柱小幅缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：建议在2230元/吨附近短多，止损参考2210元/吨。

焦炭

• 价格表现：J2201合约高开低走。
• 影响因素：焦煤价格上涨，挤压焦企利润。
• 基本面：焦企生产积极性提升，现货价格延续涨势。
• 技术面：日MACD红色动能柱小幅扩大，关注均线支撑。
• 操作建议：建议在2930元/吨附近短多，止损参考2900元/吨。

动力煤

• 价格表现：ZC2201合约震荡上行。
• 影响因素：供需格局偏弱，下游观望。
• 基本面：港口库存中低位，贸易商出货意愿强。
• 技术面：日MACD绿色动能柱略有缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：建议在780元/吨附近短空，止损参考788元/吨。

硅铁

• 价格表现：SF2201合约低开高走。
• 影响因素：宁夏限产消息支撑，厂家库存不多。
• 基本面：钢招价格维持高位，市场对后期价格预期乐观。
• 技术面：日MACD红色动能柱小幅缩窄，关注下方支撑。
• 操作建议：建议在9000元/吨附近短多，止损参考8920元/吨。

锰硅

• 价格表现：SM2201合约震荡上行。
• 影响因素：广西限电缓解，开工略有恢复。
• 基本面：现货低价偏紧，电费上调支撑价格。
• 技术面：日MACD绿色动能柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：建议在7830元/吨附近短多，止损参考7750元/吨。

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其他金属分析

沪铝

• 价格表现：AL2109合约震荡下行。
• 影响因素：美元走强，铝冶炼厂减产风险。
• 基本面：铝市供应扰动反复，但“金九银十”消费旺季将至。
• 技术面：小时MACD绿柱小幅出现。
• 操作建议：建议逢低买多思路对待。

沪铜

• 价格表现：CU2109合约低开低走。
• 影响因素：美元走强，美联储会议纪要预期。
• 基本面：上游供给恢复，但罢工风险升级，下游需求韧性较强。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA交叉下行，绿柱扩张。
• 操作建议：建议于68890元/吨轻仓做空，止损350点。

沪镍

• 价格表现：NI2109合约低开低走。
• 影响因素：美元走强，美联储会议纪要预期。
• 基本面：镍矿价格高位，镍铁资源偏紧，新能源需求支撑。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA交叉下行，绿柱扩张。
• 操作建议：建议沪镍日内偏空交易为主。

不锈钢

• 价格表现：NI2109合约宽幅震荡。
• 影响因素：发改委政策影响，市场情绪偏空。
• 基本面：下游需求低迷，价格高位压制成交。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA于0轴附近运行，小幅红柱。
• 操作建议：建议日内偏空交易为主。

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铁矿石

• 价格表现：I2201合约震荡偏弱。
• 影响因素：进口铁矿石现货报价平稳，钢厂按需采购。
• 基本面：发运量环比减少，钢企压产背景下库存消化为主。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA运行于0轴下方。
• 操作建议：建议短线于820-860区间低买高抛，止损10元/吨。

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螺纹钢

• 价格表现：RB2201合约震荡下行。
• 影响因素：现货市场涨跌互现，钢企利润提升但低于去年同期。
• 基本面：终端需求边际改善，但整体仍偏弱。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA运行于0轴下方。
• 操作建议：建议日内短线交易，注意风险控制。