20210319-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_5页_137kb

报告摘要

金属小组晨报纪要总结

核心内容概述

本报告汇总了多个金属期货品种隔夜行情分析及操作建议，涵盖贵金属、基本金属、能源化工及黑色系等板块。整体市场受美联储政策预期、美元指数波动、供需变化及技术指标影响较大，呈现震荡调整态势。

贵金属

主要观点

沪金与沪银均低开震荡，受美国10年期国债收益率飙升及美元指数上扬影响。
技术面显示沪金MACD红柱扩大，但KDJ指标向下；沪银MACD绿柱转红，KDI指标亦向下。
市场对中美会晤进展保持观望，不确定性仍存。

操作建议

沪金主力：363-369元/克区间高抛低吸，止损各3元/克。
沪银主力：5350-5550元/千克区间高抛低吸，止损各100元/千克。

基本金属

沪锌

高开续滑，多头减仓打压。
现货库存外减内增，锌加工费低位。
技术面MACD红柱转绿，关注布林线中轨支撑。
操作建议：背靠21330元/吨上逢低多，止损参考21270元/吨。

沪铅

高开震荡，延续区间盘整。
现货库存上升，供应压力仍存。
技术面MACD绿柱缩短，下方受14600支撑。
操作建议：背靠14750元/吨之上逢低多，止损参考14700元/吨。

沪铜

震荡调整，美联储点阵图显示基准利率将在2023年底之前维持在零附近。
上游铜矿库存下降，加工费TC下调，冶炼成本高企。
下游需求改善预期支撑铜价。
技术面呈三角收敛趋势，主流多头增仓。
操作建议：66300-68000元/吨区间轻仓操作，止损各400元/吨。

沪铝

低位震荡，国内铝生产利润高位，电解铝产能投放放缓。
内蒙能耗双控政策关停部分产能，库存小幅下降。
技术面主流多头减仓，关注10日均线支撑。
操作建议：17280-17690元/吨区间操作，止损各150元/吨。

沪镍

震荡调整，上游镍矿库存降至近年最低，诺里尔斯克矿井重启延迟。
青山镍铁转高冰镍消息已消化，国内库存低位支撑镍价。
技术面空头增仓，维持区间调整。
操作建议：119000-122000元/吨区间轻仓操作，止损各1000元/吨。

沪锡

小幅上涨，锡矿供应紧张持续，但近期到货量增加，库存延续增长。
下游需求乏力，畏高情绪较重，价格上行受阻。
技术面呈三角收敛，交投趋淡。
操作建议：174000-180000元/吨区间操作，止损各1500元/吨。

不锈钢

震荡调整，中国计划降低钢铁出口退税率影响出口需求。
不锈钢产量高位，货源充足，但铬铁价格强势，钢厂挺价意愿高。
下游需求改善，300系库存小幅下降，供需两旺。
技术面空头减仓，三角收敛。
操作建议：13800-14150元/吨区间轻仓操作，止损各100元/吨。

能源化工

焦煤

JM2105大幅上涨，供应小幅收紧，下游采购谨慎。
技术面MACD红柱扩大，关注均线支撑。
操作建议：1625元/吨附近短多，止损参考1605元/吨。

焦炭

J2105小幅上涨，焦企稳价挺价，但环保检查限制产能利用率。
下游钢厂补库，采购需求释放。
技术面MACD绿柱缩窄，关注下方支撑。
操作建议：2320元/吨附近短多，止损参考2290元/吨。

动力煤

ZC105冲高回落，晋北销售良好，内蒙供应收紧。
港口库存高位波动，电厂暂无接货意愿。
技术面MACD红柱变化不大，关注下方支撑。
操作建议：667元/吨附近短多，止损参考660元/吨。

铁合金

硅铁

SF2105高开高走，产量下降兑现，宁夏达满产。
钢厂排单生产，现货供应充足。
技术面MACD绿柱变化不大，关注上方压力。
操作建议：7200元/吨附近短多，止损参考7120元/吨。

锰硅

SM2105震荡上行，内蒙停产政策落地，供应影响可控。
宁夏增产补量，社会库存充裕，钢厂无高价采货动力。
技术面MACD绿柱缩窄，关注上方压力。
操作建议：7080元/吨附近短多，止损参考7000元/吨。

黑色系

铁矿石

I2105震荡偏强，进口铁矿石现货报价上调。
钢厂复产预期及终端需求支撑矿价反弹，但澳洲发运增加限制上行空间。
技术面1小时MACD红柱放大。
操作建议：1100-1065元/吨区间高抛低买，止损10元/吨。

螺纹钢

RB2105区间整理，现货市场报价探涨但下游采购氛围清淡。
周度产量、厂内库存及社会库存均下滑，终端需求释放。
技术面1小时MACD红柱缩小。
操作建议：4790-4700元/吨区间高抛低买，止损30元/吨。

热轧卷板

HC2105震荡走高，现货供应压力较小。
国际油价回落限制上行空间，行情或反复。
技术面MA20日均线提供支撑，MACD绿柱缩小。
操作建议：5050-4970元/吨区间高抛低买，止损30元/吨。

联系方式

陈一兰
期货投资咨询证号：Z0012698
联系电话：4008-878766

免责声明

本报告信息来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司研究院力求准确可靠，但对信息的准确性及完整性不做任何保证。据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，亦未考虑个别客户的投资目标、财务状况或需求。客户应自行判断是否符合其特定状况。本报告版权为瑞达期货研究院所有，未经书面许可，不得翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货研究院，并不得有悖原意地引用、删节和修改。

展开完整摘要