20210818-大越期货-贵金属早报_19页_986kb

大越期货2021年8月18日贵金属早报总结

核心内容

本报告为大越期货发布的贵金属市场早报，涵盖黄金与白银的市场分析、行情回顾及未来关注点。报告通过基本面数据、技术面指标、持仓情况、ETF持有量、库存变化等多维度分析，为投资者提供操作建议。

主要观点

黄金

1. 基本面

   • 美国7月零售销售数据下降1.1%，低于预期，疫情担忧升温。
   • 美股三大股指齐跌，纳指、道指和标普500指数均下跌逾1%。
   • 美元指数短线拉升逾50点，刷新日高至93.14。
   • 美国国债涨跌不一，收益率曲线趋平，10年期收益率小幅回落至1.26%以上。
   • 现货黄金一度反弹至1795美元/盎司以上，后快速回落下破1780美元/盎司，最终收于1785美元/盎司以上，日内小幅上行。
   • 偏空：金价受美元反弹影响，从高位回落。

2. 基差

   • 黄金期货375.02，现货374.65，基差-0.37，现货贴水期货。
   • 中性。

3. 库存

   • 黄金期货仓单3222千克，环比不变。
   • 中性。

4. 盘面

   • 20日均线向下，K线在20日均线下方。
   • 偏空。

5. 主力持仓

   • 主力净持仓空，主力空减。
   • 偏空。

6. 结论

   • 经济数据喜忧参半，美元反弹，金价从高位回落。
   • COMEX期金下跌0.1%，报1787.80美元/盎司。
   • 今日关注美联储FOMC货币政策会议纪要、新西兰联储利率决议、美国7月新屋开工和营建许可。
   • 银价主要跟随金价波动，但弱于黄金，宏观支撑有限，下行压力较大。
   • 操作建议：沪金2112在371-376区间操作。

白银

1. 基本面

   • 美国7月零售销售数据下降1.1%，疫情担忧升温。
   • 美股三大股指齐跌，纳指、道指和标普500指数均下跌逾1%。
   • 美元指数短线拉升逾50点，刷新日高至93.14。
   • 美国国债涨跌不一，收益率曲线趋平，10年期收益率小幅回落至1.26%以上。
   • 现货白银冲高回落，日内一度反弹至24关口附近，后回落收于23.626美元，收跌0.81%。
   • 偏空：银价跟随金价波动，但弱于黄金，下行压力较大。

2. 基差

   • 白银期货5138，现货5091，基差-47，现货贴水期货。
   • 偏空。

3. 库存

   • 白银期货仓单2022226千克，环比减少4504千克。
   • 偏空。

4. 盘面

   • 20日均线向下，K线在20日均线下方。
   • 偏空。

5. 主力持仓

   • 主力净持仓空，主力空减。
   • 偏空。

6. 结论

   • 银价主要跟随金价波动，但弱于黄金，宏观支撑有限。
   • COMEX期银下跌0.6%，报23.707美元/盎司。
   • 操作建议：沪银2112在5000-5200区间偏空操作。

今日关注

关键信息

• 金价波动：受美元指数反弹影响，金价从高位回落，COMEX期金下跌0.1%，报1787.80美元/盎司。
• 银价表现：银价跟随金价波动，但弱于黄金，COMEX期银下跌0.6%，报23.707美元/盎司。
• 市场情绪：疫情担忧升温，风险偏好趋弱，市场等待美联储缩减购债的信息，金价或将大幅波动。
• 操作建议：
  • 沪金2112：371-376区间操作。
  • 沪银2112：5000-5200区间偏空操作。
• 库存变化：
  • 黄金期货仓单不变，白银期货仓单环比减少。
• ETF持有量：黄金和白银ETF持有量未在报告中明确提及，但可推测其对金价和银价有支撑作用。

附图说明

• 新冠疫苗接种率：显示疫苗接种率的变化趋势。
• 伦敦金现与美元指数：反映金价与美元指数的联动关系。
• 伦敦银现与美元指数：反映银价与美元指数的联动关系。
• 内外盘金银现货比较：展示内外盘金银价格的相对走势。
• 美债十年期收益率：反映市场对美国经济的预期。
• 沪金与沪银持仓变化：显示主力持仓的变动趋势。

免责声明

本报告为大越期货股份有限公司所有，未经授权不得更改、发送、复制或传播。本报告基于公开资料及研究人员认为可信的信息，仅作为参考，不构成任何投资建议。投资者根据本报告作出的决策与大越期货股份有限公司及报告作者无关。