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市場動態總結

核心內容概述

港股受多項負面因素影響，持續走低，恒指跌至30,484點，國指亦下跌156點。市場氣氛審慎，因期指結算前的不確定性及道指期貨走低。此外，意大利政局不穩、美元強勢、人民幣兌美元匯率下跌、以及「北水」淨流出，均對市場造成壓力。美國將於6月15日公布對中國進口高科技產品徵收關稅，進一步影響市場情緒。技術面上，恒指未能守住30,792點支持位，預計將進一步下試30,000點。

主要觀點

• 港股走勢：市場情緒偏弱，恒指與國指均下跌，技術反彈阻力位在31,300點。
• 國際因素影響：美元走強、人民幣貶值、美國對華徵稅預告及歐洲信貸風險上升，均對港股形成壓力。
• 北京汽車（1958）：吉利汽車可能收購其30%股權，有助改善盈利能力，並提升管理與技術支持。維持「買入」評級，目標價13.00港元，預期純利大幅增長。
• 投資者行為：部分內地投資者因匯兌風險先行獲利，導致「北水」淨流出。
• 個股表現：部分股票出現顯著漲跌，如中國21世紀教育漲51%，大生農業金融跌20%。

關鍵信息

北京汽車（1958）

• 股價：7.42港元，目標價13.00港元，預期潛在升幅75.2%。
• 業務：三大業務分部包括北京奔馳（51%）、北京現代（48.975%）及自有品牌業務（100%）。
• 財務預測：
  • 2018年預測純利8.056億元人民幣（同比增長144%）。
  • 2019年預測純利11.387億元人民幣（同比增長41%）。
  • 2020年預測純利13.456億元人民幣（同比增長18%）。
• 估值：2018年預測市盈率5.9倍，市賬率1.1倍，估值低於行業平均。
• 風險與機會：若交易落實，將有助改善北京汽車的盈利能力，但交易是否實現尚不確定。

越秀交通基建 (1052)

• 買入區間：6.27至6.28港元。
• 目標價：6.45 / 6.65港元。
• 技術分析：股價上穿2018年3月高位，技術上行支持位在6.07港元之上。
• 風險控制：若下破6.07港元，則視為假突破，建議平倉。

中信建投證券 (6066)

• 買入區間：6.76至6.78港元。
• 目標價：7.03 / 7.30港元。
• 技術分析：股價上穿下降趨勢線及雙底頸線，挑戰雲層阻力。
• 風險控制：若下破6.45港元，則視為風險增加，建議止蝕。

市場消息與個股動態

• 滬股通與港股通：滬股通餘額517.20億元人民幣（99.46%），港股通餘額425.21億元人民幣（101.24%）。
• 人行動態：人民銀行進行逆回購操作，淨投放500億元人民幣。
• 行業消息：
  • 內地首季票房上升40%，可能成為全球票房收入最高國家。
  • 阿里健康以106億元人民幣收購醫療相關業務。
  • 比亞迪對騰勢新能源增資，與戴姆勒合作。
• 異動股份：
  • 信德集團股價上漲0.9%。
  • 中国旺旺股價上漲4.7%。
  • 協鑫新能源股價下跌2.3%。

市場評級與預測

• 北京汽車：維持「買入」評級，目標價13.00港元，預期2018年純利預測高於市場預期。
• 越秀交通基建：買入評級，目標價6.45 / 6.65港元。
• 中信建投證券：買入評級，目標價7.03 / 7.30港元。

技術分析

• 恒指：未能守住30,792點支持位，技術反彈阻力位在31,300點。
• 越秀交通基建：技術上行支持位在6.07港元以上，RSI走高，MACD呈牛差。
• 中信建投證券：MACD呈牛差，RSI上穿三角形，建議待股價上穿雲層後方入市。

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