20220411-宝城期货-资讯早班车_13页_504kb

资讯早班车-2022-04-11 总结

一、宏观数据速览

指标	当期值	上期值	同比去年
GDP:不变价:当季同比	4.00%	4.90%	6.40%
制造业PMI	49.50%	50.20%	51.90%
非制造业PMI:商务活动	48.40%	51.60%	56.30%
财新PMI:制造业	48.10%	50.40%	50.60%
财新PMI:服务业经营活动指数	42%	50%	54%
社会融资规模增量:当月值	11928亿元	61750亿元	17243亿元
M0(流通中的现金):同比	5.80%	18.50%	4.20%
M1(货币):同比	4.70%	-1.90%	7.40%
M2(货币和准货币):同比	9.20%	9.80%	10.10%
金融机构:人民币贷款:当月新增	12300亿元	39800亿元	13600亿元
CPI:当月同比	0.90%	0.90%	-0.20%
PPI:当月同比	8.80%	9.10%	1.70%
固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比	12.20%	4.90%	35.00%
社会消费品零售总额:累计同比	6.70%	12.50%	33.80%
出口总值:当月同比	6.20%	24.10%	154.60%
进口总值:当月同比	10.40%	19.80%	18.92%
实际利用外资:当月值	220.20亿美元	158.40亿美元	126.00亿美元

二、商品投资参考

综合

• 国务院强调经济面临更大不确定性，需稳增长、稳就业、稳物价。
• 大宗商品价格持续上涨，预计能化、农产品价格将维持强势。
• 辽宁自贸区推进航运期货、干散货物流指数等衍生品研发。
• 郑商所调整动力煤期权交易手续费和保证金标准。
• 大商所推动集装箱运力、再生钢铁原料等期货上市。
• 摩根大通预测大宗商品价格可能再涨30%-40%。
• 高盛建议美联储可能将利率提高至4%以上以降温经济。

金属

• 上期所基本金属期货夜盘涨跌不一，沪锌、沪锡上涨，沪铝、沪铅、沪镍下跌。
• 伦敦基本金属多数上涨，LME铜、锌、镍上涨，铝、锡、铅下跌。
• 人民币汇率保持稳定，购结汇均衡，美元指数上涨。

煤焦钢矿

• 国内商品期货夜盘多数下跌，能源化工品普遍下跌。
• 黑色系全线下跌，焦煤、铁矿石、螺纹钢、热卷、焦炭、动力煤下跌。
• 欧盟对俄罗斯实施新制裁，禁止进口煤炭。

能源化工

• 国际油价全线上涨，美油、布油分别上涨1.95%和1.81%。
• 国内原油合约上涨3.24%，甲醇、乙二醇、纸浆、沥青、短纤下跌。
• 中国海油海南分公司天然气日产能创历史新高。
• 《中共中央 国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》提出建设全国统一的能源市场。

农产品

• 国内农产品期货夜盘多数上涨，菜粕、棕榈油、豆粕、豆油、豆二上涨。
• 乌克兰农业政策部表示今年可完成70%播种面积，可能提升至80%。
• 联合国粮农组织报告指出3月份全球粮食价格指数环比上涨12.6%。
• 国内小麦库存充足，市场供应稳定。
• 国家发改委将开展第四批中央冻猪肉储备收储工作，以稳定生猪价格。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展100亿元逆回购操作，完全对冲到期量。
• 央行上海总部数据显示境外机构减持人民币债券。
• 信用债方面，地产债多数上涨，部分债券涨幅超10%。
• 中证转债指数微涨，部分转债临停。

汇市速递

• 在岸人民币兑美元收报6.3653，上周累计调贬144个基点。
• 美元指数上涨，非美货币多数下跌，人民币表现平稳。

研报精粹

• 中银证券指出降准降息空间仍存，可交叉使用或叠加使用。
• 中金固收建议关注国内基本面与政策面，坚持“债持不炒”策略。
• 中信证券预测美联储可能在5月宣布新一轮缩表，6月加息50bps。
• 中信固收认为中美利差收窄对人民币汇率扰动有限，黄金价格或受抑制。

四、股票市场要闻

国内股市

• 百亿级私募持仓情况曝光，部分私募加仓贝特瑞、天山铝业等。
• 北上资金减仓为主，加仓集中在银行、商贸零售等板块。
• 上市券商2021年年报显示营收和净利润大幅增长。
• A股开年表现不佳，部分券商营业部收入下降，基金销售遇冷。
• 上市公司年报显示整体业绩增长良好，险资、社保基金、QFII加大金融行业布局。
• 券商对4月市场预期乐观，关注稳增长与技术革新主线。
• 中信证券认为4月中旬可能是疫情拐点，建议关注地产和基建产业链。
• 中信建投认为市场处于磨底期，需等待基本面筑底和政策宽松机会。

国际股市

• AT&T与Discovery完成合并，华纳兄弟探索将于4月11日登陆纳斯达克，股票代码为“WBD”。

五、债券市场动态

• 今日有43只债券缴款，284只债券上市，336只债券还本付息，49只债券招标。
• 债券市场整体表现分化，部分地产债涨幅显著。

六、其他重要信息

• 宝城期货金融研究所依托华能集团和长城证券背景，具备较强的投研能力。
• 机构建议投资者关注稳增长主线，同时注意市场风险和外部环境影响。

七、免责声明

• 客户不应视本报告为唯一投资决策依据。
• 投资建议需根据个人情况调整，建议咨询独立投资顾问。
• 本报告不构成任何投资建议，不对使用本报告导致的损失负责。