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机械行业量化周报（2014年第3周）总结

核心内容概览

本报告总结了2014年第3周机械行业及相关子行业指数表现、估值变化、重要股东增减持、大宗交易、限售解禁、股权激励及融资融券等关键信息，为投资者提供市场动态分析。

行业指数表现

• 机械行业整体表现：2014年1月13日至1月17日期间，机械行业指数上涨1.87%，而沪深300指数下跌1.20%。机械行业整体跑赢沪深300。
• 细分板块表现：
  • 工程机械指数上涨0.62%
  • 机床工具指数上涨6.65%
  • 重型机械指数上涨0.49%
  • 军工指数上涨1.04%
  • 通用机械与零部件指数上涨2.44%
  • 铁路设备指数下跌2.46%
  • 造船指数下跌3.38%
  • 节能减排设备指数下跌0.45%
  • 石油天然气设备指数下跌2.91%

估值变动

• 机械行业整体估值：1月17日收盘，机械行业整体PE（TTM）为34.70倍，PB（MRQ）为2.1倍。
• 各子行业估值：
  • 工程机械PE为15.3倍，PB为1.13倍
  • 机床工具PE为-287.81倍，PB为2.31倍
  • 重型机械PE为-22.86倍，PB为1.2倍
  • 铁路设备PE为19.33倍，PB为1.66倍
  • 军工PE为51.34倍，PB为2.71倍
  • 造船PE为58.26倍，PB为1.67倍
  • 节能减排设备PE为33.63倍，PB为2.84倍
  • 石油天然气设备PE为41.32倍，PB为3.15倍
  • 通用机械与零部件PE为46.12倍，PB为3.06倍
• 相对A股整体溢价：
  • 机械行业整体PE相对A股整体溢价191.60%，PB相对A股整体溢价37.25%
  • 机械行业主板PE相对A股主板溢价283.47%，PB相对A股主板溢价39.10%
  • 机械行业中小板PE相对A股中小板溢价79.33%，PB相对A股中小板溢价-15.46%
  • 机械行业创业板PE相对A股创业板溢价6.86%，PB相对A股创业板溢价-19.34%

重要股东增减持

• 增持：柳工和锐奇股份
• 减持：山河智能、巨星科技、山东墨龙、锐奇股份
• 增持详情：
  • 柳工：黄华琳、曾光安、王相民、罗国兵、黄建兵，累计增持1.00万股至5.7万股，占流通股比例0.00%至0.01%
  • 锐奇股份：吴晓依，增持540万股，占流通股比例6.86%
• 减持详情：
  • 山河智能：天和时代企业管理有限公司减持700万股至880万股，占流通股比例2.14%至2.93%
  • 巨星科技：池晓蘅减持9.5万股，占流通股比例0.01%
  • 山东墨龙：林福龙减持805.4万股，占流通股比例1.01%
  • 锐奇股份：应媛琳减持540万股，占流通股比例6.86%

大宗交易

• 平均盈利幅度大于15%的公司：天瑞仪器、洪城股份、亚威股份、法因数控、海伦哲、机器人、东方精工、秦川发展、上海佳豪、隆华节能、开山股份、华中数控、海得控制、东山精密、太阳鸟、山河智能、天桥起重、锐奇股份
• 平均盈利幅度为0~15%的公司：南方泵业、雪人股份、威海广泰、巨星科技、金通灵、康力电梯、威尔泰、新研股份、宝馨科技、聚龙股份、山东墨龙、博深工具、江南红箭、通源石油、神开股份
• 平均亏损的公司：杭氧股份、新界泵业、天马股份、大连重工、达刚路机、时代新材、杭齿前进、天业通联、陕鼓动力、张化机、泰尔重工、中国重工、中国北车、三一重工、巨力索具

限售解禁

• 未来三个月限售解禁机械股：共16家，其中解禁股份数量占流通股比例超过30%的公司包括宝鼎重工、长荣股份、巨力索具、聚龙股份、惠博普、松德股份、张化机、日发精机、亚威股份、天瑞仪器、通裕重工、海伦哲

股权激励

• 已实施的股权激励方案：
  • 江特电机：最新公告日期2014/1/18，激励方式为期权，激励总数43万股，期权初始行权价格7.68元，2014/1/17收盘价10.63元，股价变动38.41%
  • 锐奇股份：最新公告日期2014/1/14，激励方式为期权，激励总数67.72万股，期权初始行权价格13.95元，2014/1/17收盘价12.51元，股价变动-10.32%
  • 长荣股份：最新公告日期2014/1/6，激励方式为股票，激励总数30万股，期权初始行权价格10元，2014/1/17收盘价31.14元，股价变动211.40%
  • 中集集团：最新公告日期2013/12/25，激励方式为期权，激励总数5361.75万股，期权初始行权价格12.39元，2014/1/17收盘价16.3元，股价变动31.56%
  • 三一重工：最新公告日期2013/12/25，激励方式为期权，激励总数1549万股，期权初始行权价格9.38元，2014/1/17收盘价5.76元，股价变动-38.59%
• 董事会预案的公司：
  • 金明精机：2013/12/14，激励方式为期权和股票，激励总数15.5万股和15万股，期权初始行权价格11.2元和5.74元，2014/1/17收盘价12.48元，股价变动11.43%和117.42%

融资融券

• 融资融券余额及股价表现：
  • 中集集团、中联重科、徐工机械、柳工、山推股份、天马股份、二重重装、振华重工、中国一重等公司均有融资融券余额及股价表现数据，但具体数据未详细列出。

其他信息

• PB排序前10名：柳工、厦工股份、中国一重、徐工机械、山推股份、常林股份、中联重科、天马股份、二重重装、振华重工，PB均低于1.1倍。
• 附表与图表：报告附有多个表格和图表，包括重要股东增减持、大宗交易、限售解禁、股权激励、融资融券等，以及各子行业PE、PB比较等，数据来源为Wind和兴业证券研究所。

以上总结涵盖了2014年第3周机械行业及子行业的关键动态，为投资者提供了全面的市场分析和投资参考。