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财富早知道总结

核心内容概述

2022年5月26日的《财富早知道》聚焦于近期的财经政策、市场动态及重点投资建议，涵盖宏观经济、行业政策、公司动态、投资建议等多个方面，旨在为投资者提供全面的市场信息与分析。

主要观点与关键信息

财经要闻

• 国办出台意见进一步盘活存量资产
  国务院办公厅发布《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》，提出六方面要求，推动基础设施REITs项目健康发展，鼓励更多项目发行上市。

• 国资委27条举措助力中小企业
  中央企业将通过减免房租、降低成本等27项措施，帮助中小企业缓解经营压力，促进协同发展。

• 财政部支持金融助力市场主体纾困
  地方政府性融资担保机构将为交通运输、餐饮等行业的中小微企业和个体工商户提供融资担保支持，推动金融机构放贷，避免断贷。

• 交通运输部发布2021年行业发展统计公报
  2021年我国完成交通固定资产投资3.6万亿元，同比增长4.1%。高铁营业里程达4万公里，高速公路里程16.9万公里，港口泊位数2659个。

市场数据

• 主要市场指数
  东方财富全A指数收盘4628.38，涨幅1.15%；上证指数3107.46，涨幅1.19%；沪深300指数3983.18，涨幅0.61%。

• 主要商品期货
  纽约原油收盘110.74，涨幅0.44%；COMEX黄金收盘1852.00，跌幅-0.72%；BDI航运指数3127.00，跌幅-3.87%。

• 主要外汇
  美元/人民币中间价6.6550，跌幅-0.02%；欧元/人民币7.1438，涨幅0.48%；百日元/人民币5.2478，涨幅0.73%。

• 期指主力合约
  IF当月连续结算价3958.00，涨幅0.15%；IH当月连续结算价2732.00，跌幅-0.08%；IC当月连续结算价5768.60，涨幅1.10%。

政策动态

• 国办印发医药卫生体制改革2022年重点任务
  开展药品耗材集中带量采购，力争每个省份国家和地方采购药品通用名数合计超过350个。

• 国家能源局加强电化学储能电站安全管理
  从规划设计、应急处置等方面提出具体安全措施，确保电化学储能电站的安全运行。

公司动态

• 金莱特：拟收购港华生物股权，但其能否取得电子烟用烟碱生产资质存在不确定性。

• 迪安诊断、普门科技、热景生物：子公司获得欧盟CE认证，产品可进入欧盟及认可CE认证的国家和地区。

• 全通教育：退回中央专项资金2000万元，因国家工程实验室项目无法建成验收。

• 中环股份：将剩余募资9.76亿元用于DW四期项目，推进高纯太阳能超薄硅单晶材料生产。

• 美尔雅：拟转让美尔雅期货45.08%股权，交易完成后正涵投资将成为控股股东。

• 陕西煤业：因会计核算方法变更，增加公允价值变动损益87.02亿元，归属于母公司净利润增加65.26亿元。

• 其他公司动态
  包括汉商集团拟回购股份、交建股份中标项目、中航高科获控股股东增持、安集科技股东拟减持股份等。

投资建议

1. 智能物联AIOT领域

• 投资要点
  海康威视定位升级为智能物联AIOT，全球市场份额位居第二。公司技术能力强，产品结构优化，业绩稳健，预计2022-2024年EPS分别为2.11、2.55、3.06元，PE分别为15.90、13.14、10.94倍，首次覆盖给予“增持”评级。

• 风险提示
  宏观经济波动、海外业务风险、疫情反复、行业竞争加剧。

2. 金融信创领域

• 投资要点
  金融行业信创进程加速，数据库与中间件成为国产化改造重点。建议关注信安世纪、恒生电子、太极股份、东方通、宇信科技等公司。

• 风险提示
  信创力度不及预期、市场竞争激烈、新产品导入进度慢、流动性风险、地缘政治风险。

3. IP游戏领域

• 投资要点
  中手游是IP游戏领域的头号玩家，拥有55个授权IP和68个自有IP。公司海外业务取得突破，2021年海外收入达4.59亿元，增长显著。预计2022-2024年营收分别为47.22/62.84/75.75亿元，净利润分别为7.52/9.55/11.24亿元，PE分别为6/5/4倍，首次覆盖给予“买入”评级。

• 风险提示
  版号发放受限、游戏表现不及预期、行业竞争加剧。

4. 半导体材料领域

• 投资要点
  全球半导体市场规模持续增长，2021年达5950亿美元。半导体材料市场同步增长，硅片是核心材料，占半导体材料30%以上。预计2022年全球半导体硅片出货面积增长10.25%，国产厂商产能提升将有效提高市占率。

• 配置建议
  关注沪硅产业、立昂微、神工股份、中环股份等。

• 风险提示
  下游需求不及预期、新产品良率不及预期、扩产进度不及预期。

重点推荐

智能物联AIOT领域

• 公司：海康威视
• 投资建议：增持
• 目标PE：15.90倍

金融信创领域

• 公司：信安世纪、恒生电子、太极股份、东方通、宇信科技
• 投资建议：谨慎看好、建议关注
• 风险提示：信创力度不及预期、市场竞争加剧

IP游戏领域

• 公司：中手游
• 投资建议：买入
• 目标PE：8倍
• 目标价：2.56港元

半导体材料领域

• 公司：沪硅产业、立昂微、神工股份、中环股份
• 投资建议：建议关注
• 风险提示：下游需求不及预期、新产品开发进度、扩产进度不及预期

总结

《财富早知道》涵盖了政策支持、市场动态、公司投资、行业研究等多个维度，为投资者提供了丰富的信息和分析。重点关注领域包括智能物联、金融信创、IP游戏及半导体材料等。投资建议中，海康威视、中手游、沪硅产业等公司被重点推荐，投资者应关注其基本面及市场前景，同时注意相关风险提示。