20220222-长城国瑞证券-计算机行业双周报2022年第4期总第19期_东数西算_全面启动_统筹全国算力分配_10页_1mb

计算机行业周报总结

投资评级

• 行业评级：看好
• 报告期：2022.02.07-2022.02.20
• 评级变动：维持评级

行业走势

• 本报告期计算机行业上涨 2.30%，沪深300指数上涨 1.92%，计算机行业指数跑赢 0.38pct，位于申万一级31个行业中的第23位。
• 2022年初至本报告期末，计算机行业累计下跌 5.86%，沪深300指数累计下跌 5.49%，计算机行业累计跑输 0.37pct。
• 从申万二级细分行业来看，IT服务、计算机设备、软件开发行业2022年累计涨跌幅分别为 -0.61%、-6.57%、-8.87%，计算机行业表现不佳。

重点资讯

• “东数西算”工程全面启动：国家发改委等四部门联合印发文件，同意在8地建设国家算力枢纽节点，并规划10个国家数据中心集群，标志着全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计。
• 四部门印发《金融标准化“十四五”发展规划》：提出到2025年，与现代金融体系相适应的标准体系基本建成，金融标准化将更好地支撑金融业高质量发展。
• 立法先行，激发数字经济发展新动能：文章指出要加快数字经济等领域立法步伐，健全相关法律制度。
• 《IDC Perspective 中国工业互联网安全市场研究》报告发布：指出随着工业互联网快速发展，网络安全威胁日益突出，工业互联网安全市场将呈现高速增长趋势。

本周观点

• “东数西算”工程全面启动，将带动数据中心产业链上下游发展，涉及传统土建工程、软硬件设施、能源能耗等方面。
• 政策要求机柜上架率不低于 65%，PUE不高于 1.2或1.25，政策红利将传导至服务器厂商等硬件端。
• 节能降耗技术成熟的IDC厂商有望率先受益。
• 数据中心产业链投资周期较长，建议投资者长期关注各环节具有规模效应的龙头企业。

市场回顾

• 个股表现：本报告期计算机行业300只A股成分股中有 186只上涨，占比 62.00%；113只下跌，占比 37.67%。
• 涨跌幅前5：
  • 依米康：44.46%
  • 雄帝科技：43.39%
  • 信雅达：34.48%
  • 首都在线：33.47%
  • 荣联科技：31.39%
• 涨跌幅后5：
  • 左江科技：-28.57%
  • 紫晶存储：-23.86%
  • 亚信安全：-22.21%
  • 天源迪科：-20.52%
  • 天地数码：-7.40%
• 换手率前5：
  • 深南股份：372.12%
  • 雄帝科技：327.67%
  • 新炬网络：299.89%
  • 证通电子：286.32%
  • 亚信安全：268.54%

行业动态

• 重要股东交易：
  • 减持：共19家公司，减持总市值约 7.33亿元。
  • 增持：共6家公司，增持总市值约 2637万元。
• 2021年年报预告净利润增速下限≥30%的公司：
  • 共有 49家公司，包括赢时胜、东软集团、汇纳科技等。

风险提示

• 市场波动风险；
• 人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术发展速度低于预期；
• 相关政策推进不及预期。

投资评级说明

• 股票投资评级：
  • 买入：相对强于市场表现 20% 以上；
  • 增持：相对强于市场表现 10% ~ 20%；
  • 中性：相对市场表现在 -10% ~ +10% 之间波动；
  • 减持：相对弱于市场表现 10% 以下。
• 行业投资评级：
  • 看好：行业超越整体市场表现；
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平；
  • 看淡：行业弱于整体市场表现。
• 基准指数：沪深300指数。

法律声明

• 长城国瑞证券有限公司已通过中国证监会核准开展证券投资咨询业务。
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• 报告中的信息或所表达的意见不构成对所述证券买卖的出价或询价。
• 投资者应阅读整篇报告，不应仅仅依靠投资评级来推断结论。