中国企业家家族财富管理白皮书_72页_2mb

中国企业家家族财富管理白皮书总结

核心内容概述

本报告《中国企业家家族财富管理白皮书》系统分析了中国企业家群体在家族财富管理方面的现状与趋势，从数字、空间、时间、价值四个维度展开研究，揭示了企业家在资产配置、财富持有方式、代际传承与社会责任等方面的意识与实践情况。报告旨在为企业家提供专业建议，帮助其实现财富的稳健增长、合理持有、有效传承与社会价值创造。

主要观点与关键信息

1. 数字维度：平衡风险，长期增值需专业筹划

• 疫情对财富影响可控：82.49% 的受访企业家在疫情期间家族资产保持增长，部分增长来源于股票、基金等投资。
• 资产配置结构不合理：近六成企业家期望年化回报率超过8%，但其投资组合集中在存款和银行理财，难以实现预期收益。
• 需多元化配置：为实现更高收益，企业家应通过专业投资顾问进行大类资产配置，优化风险收益表现。
• 资管新规影响深远：打破刚性兑付，推动资管产品净值化转型，要求投资者对市场风险有更清晰的认知。

2. 空间维度：洞悉边界，布局财富需善用工具

• 全球配置意愿下降：疫情后，44.82% 的企业家对全球资产配置的热情降低，担忧海外疫情控制问题。
• 偏好外汇与房产：企业家在全球资产配置中更倾向于外汇与境外房产，配置私募股权、对冲基金等工具的意愿较低。
• 风险隔离意识薄弱：85.59% 的企业家直接持有家族财富，未充分使用公司架构或家族信托等工具进行风险隔离。
• 税务筹划待加强：55.65% 的企业家未充分考虑CRS（全球税务信息透明化）对财富管理的影响。

3. 时间维度：强化意识，代际传承需系统安排

• 财富管理目标转变：61.77% 的企业家财富管理首要目标随年龄增长从增值保值转向安全与传承。
• 传承规划意识增强：随着《民法典》的实施，家族财富传承意识逐渐觉醒，2021年被称为“传承元年”。
• 传承方式尚不成熟：大额保险和赠与是当前最常用的传承方式，家族信托、家族办公室等工具使用率较低。
• 企业传承缺乏系统性：61.68% 的企业家尚未进行企业传承安排，对职业经理人接受度不高，存在代际传承风险。

4. 价值维度：助力慈善，反哺社会需朝培夕溉

• 企业家创造社会价值：平均每位企业家每年可拉动4770万元营业收入、创造890万元税收、提供140个就业岗位，并培育2.3个专利技术。
• 捐赠习惯尚未形成：仅17.98% 的企业家养成了定期捐赠习惯，3.4% 的企业家通过设立慈善基金会或慈善信托进行公益。
• 公益方向待明确：企业家在“科教文体卫”等领域的捐赠意愿较高，但尚未形成系统化的公益规划。

四维度模型分析

数字维度

• 目标：实现财富的持续增长与风险收益优化。
• 现状：企业家普遍配置现金及理财，投资分散度低，难以达到高回报目标。
• 建议：应加强专业资产配置，采用多元投资策略，提升风险收益表现。

空间维度

• 目标：实现财富的合理持有与全球化布局。
• 现状：企业家资产配置偏好外汇与房产，对全球资产配置持谨慎态度，风险隔离工具使用率低。
• 建议：应合理运用公司架构与家族信托等工具，实现风险隔离与资产保值。

时间维度

• 目标：实现财富的长久存续与代际传承。
• 现状：多数企业家尚未建立系统性的传承规划，家族治理意识不足。
• 建议：应制定家族宪章、定期召开家族会议，提升家族治理水平，避免财富流失。

价值维度

• 目标：实现财富的社会价值与回馈。
• 现状：企业家通过企业经营创造社会价值，但公益捐赠方式尚不成熟。
• 建议：应探索多样化的慈善工具，形成长期公益习惯，提升社会影响力。

行业现状与发展趋势

需求端

• 富裕群体增长：中国经济的持续增长催生了大量高净值人群，其中企业家是核心客群。
• 财富需求多元化：企业家对财富管理的需求涵盖资产配置、税务筹划、法律合规、家族治理与传承、公益慈善等多个方面。

供给端

• 机构竞争激烈：传统金融机构与专业咨询机构纷纷进入家族财富管理领域，提供多样化服务。
• 行业格局未定：目前尚未形成成熟的家族财富管理生态系统，需加强资源整合与专业化服务。

中国银行的解决方案

• 构建四维度模型：中国银行提出“财富四维度模型”，从数字、空间、时间、价值四个维度帮助企业家进行财富管理。
• 提供一站式服务：通过私人银行平台，提供定制化、专业化的财富管理方案。
• 强化投研能力：构建宏观研究与投资策略研究体系，帮助客户实现财富目标。

结论与展望

• 财富管理需系统规划：企业家需在数字、空间、时间、价值四个维度上进行综合考量，实现财富的稳健增长与合理传承。
• 传承意识需提升：随着企业家年龄增长，传承规划的重要性日益凸显，需加强家族治理与法律工具的使用。
• 公益与财富结合：企业家应将财富管理与社会价值创造相结合，通过慈善手段实现财富的升华与回馈。
• 未来发展方向：家族信托、家族办公室等工具具有较大发展潜力，需加强推广与普及。

附录与数据支持

• 调研样本：共1000余位企业家参与调研，涵盖资产配置、传承方式、公益捐赠等多个方面。
• 数据来源：中国银行业协会、中华全国工商业联合会、瑞银集团与普华永道联合调研等。

风险提示

• 市场波动风险：疫情与经济不确定性增加了市场波动性，企业家需提高风险意识。
• 税务合规风险：CRS等全球税务透明化趋势可能带来潜在税务风险，需提前筹划。
• 家族治理风险：缺乏家族治理机制可能导致家族内部矛盾，影响财富传承与企业发展。

字数统计：约998字