2018中国企业家家族传承白皮书_44页_2mb

中国企业家家族传承白皮书总结（2018）

核心内容

《2018中国企业家家族传承白皮书》由胡润百富与中信私人银行合作发布，聚焦中国高净值家庭的财富传承需求及家族办公室的发展现状。白皮书指出，随着中国超高净值家庭数量的持续增长，家族传承已成为企业家关注的重点议题。家族办公室作为专业财富管理与传承的工具，正逐步在中国市场兴起，但其发展仍处于初期阶段。

主要观点

• 家族传承需求日益凸显：一代企业家面临家族企业传承难题，二代企业家则更早开始规划家族传承，且对专业机构的需求显著增加。
• 家族信托是主要传承方式：家族信托规划在家族办公室服务中占比最高（57.2%），其次是资产配置规划（53.5%）。
• 两代企业家对传承的认知差异：一代企业家更关注物质财富传承，二代企业家则更重视精神财富传承。
• 国内家族办公室发展滞后：目前主要服务于财富管理，对家族事务管理涉及较少，且专业人才缺乏，信任度较低。
• 未来展望：国内家族办公室将向规范化、专业化、本土化发展，预计未来十年将迎来巨大发展机遇。

关键信息

中国高净值家庭规模及特征

• 家庭数量增长：2018年1月，大中华区拥有千万资产的高净值家庭达201万户，亿万资产的超高净值家庭达13.3万户，3,000万美金的国际超高净值家庭达8.9万户。
• 地域分布：北京成为千万资产高净值家庭最多的城市，上海、广东、浙江和香港紧随其后。
• 家庭构成：企业家占比最高（60%），其次是金领（20%）、炒房者（10%）和职业股民（5%）。
• 资产分布：二代企业家可投资资产集中在5,000万-2亿人民币（66.5%），一代企业家则集中在2亿-5亿人民币（23.9%）。

两代企业家的基本画像

• 一代企业家：平均年龄55岁，多为60后，主要集中在传统制造业、贸易、能源等领域。
• 二代企业家：平均年龄38岁，多为90后，教育水平更高，更倾向于金融与投资、房地产、科技/媒体/通讯等行业。
• 传承意识差异：二代企业家更早开始规划传承（43.3%），一代企业家则多在中年时开始规划（40.0%）。

家族传承需求与方式

• 传承内容：家族传承包括精神财富传承（62.0%）和物质财富传承（54.0%），其中企业核心价值、政商人脉关系、技艺传承和管理方式为传承重点。
• 传承方式偏好：两代企业家均偏好现代机构化的传承方式，如律师事务所、信托公司、私人银行等，而自然传承方式（如自主传承、长子继承）使用率较低。
• 专业机构需求：家族信托规划、资产配置规划、法律及税务规划等是企业家首选的传承服务内容。

国外家族办公室的发展经验

• 起源与发展：欧洲家族办公室起源于十字军东征，美国家族办公室起源于19世纪，现已发展为成熟的财富管理工具。
• 运作模式：包括单一家族办公室（SFO）和联合家族办公室（MFO），后者服务多个家族。
• 服务内容：涵盖投资、法律、税务、慈善、教育、企业治理等，强调个性化和综合服务。

国内家族办公室的现状与挑战

• 参与者类型：主要包括商业银行私人银行、信托公司、第三方财富管理机构和专业咨询公司。
• 发展瓶颈：专业人才不足、认知度低、信任度不高、服务内容单一、法律法规不完善。
• 未来对策：加强专业人才储备、提升信任关系、提供个性化定制服务、推动行业发展规范化和专业化。

未来发展展望

• 趋势化：家族办公室将更加注重全球化和多领域整合。
• 规范化：随着政策和法律体系的完善，市场将逐步走向规范化。
• 专业化：家族办公室将更加注重专业能力和综合服务。
• 本土化：适应中国家庭需求，提供符合本土文化背景的解决方案。

家族办公室服务的重要性

家族办公室不仅是财富管理的工具，更是家族治理、传承和长远发展的关键。随着中国超高净值家庭的增加，家族办公室将成为未来财富传承的重要载体。

附录：中信银行家族传承服务

中信银行私人银行在家族传承服务方面表现出色，其家族信托服务具有专业性和综合性，能够为企业家提供全方位的财富管理与传承解决方案，助力家族财富的永续传承。