胡润-中国企业家家族传承白皮书2018-2018.10-46页-3mb

中国企业家家族传承白皮书总结

核心内容

本白皮书聚焦中国高净值家庭，特别是企业家家庭的财富传承需求，分析其现状、趋势和挑战，并探讨中信银行在家族信托和家族办公室领域的布局与服务。

主要观点

• 高净值家庭规模扩大：截至2018年1月，大中华区拥有千万资产的高净值家庭达201万户，亿万资产超高净值家庭达13.3万户，3,000万美金国际超高净值家庭达8.9万户，均呈现稳步增长态势。
• 企业家主导财富传承：企业家家庭在高净值人群中占比高，其中亿万资产企业家家庭中，企业家占比达80%，显示其在财富传承中的核心地位。
• 家族传承意识增强：一代企业家平均年龄55岁，二代企业家平均年龄38岁，二代企业家更早开始规划传承，且更重视专业机构的介入。
• 家族传承方式多元化：家族信托规划（57.2%）是企业家最青睐的传承方式，其次是资产配置规划（53.5%），投资及风险管理、法律及税务规划、遗产及继承规划紧随其后。
• 家族办公室前景广阔：随着家族传承需求的增加，家族办公室市场迅速发展，但尚处于初级阶段，面临专业人才短缺、信任度低、服务内容单一等挑战。
• 中信银行的家族传承服务：中信银行私人银行通过整合资源，提供专业、定制化的家族财富管理与传承方案，已成为业内领先机构，签约客户超过500位，业务规模超116亿元。

关键信息

中国高净值家庭特征

• 地域分布：北京、广东、上海、浙江、香港是主要聚集地，其中北京在千万资产、亿万资产和3,000万美金资产家庭数量中均居首位。
• 构成：企业家占60%，金领占20%，炒房者占10%，职业股民占10%。
• 资产配置：可投资资产主要集中在金融资产和房产，二代企业家更倾向于多元化配置。

两代企业家的传承需求

• 一代企业家：更注重传统传承方式，如企业核心价值、政商人脉关系、技艺传承等，但对家族传承的规划意识较弱。
• 二代企业家：更倾向于现代传承方式，如家族信托、专业机构服务等，重视家族事务管理、家族教育规划、生活品质管理等，且更早进行传承规划。
• 传承意识与挑战：二代企业家更注重家族治理和传承，面临行业差异、企业转型、财富继承与家族企业继承的矛盾。

家族办公室发展趋势

• 国际经验：国外家族办公室已形成成熟模式，如单一家族办公室（SFO）和联合家族办公室（MFO），提供全方位的财富管理与传承服务。
• 国内现状：国内家族办公室尚处于起步阶段，主要参与者包括私人银行、信托公司、第三方财富管理机构和专业咨询公司，但专业性和服务内容有待提升。
• 未来展望：国内家族办公室将逐步走向规范化与专业化，成为超高净值家庭的刚需，尤其在财富管理和传承方面。同时，需加强本土化发展，满足中国企业家的需求。

附录信息

• 中信银行：作为国内首批启动家族信托业务的金融机构，中信银行私人银行已形成良好的服务能力和客户基础。
• 胡润百富：提供权威的财富报告和研究，为白皮书的发布提供数据支持。

未来发展方向

• 提升专业度与信任度：国内家族办公室需加强专业人才储备，提升服务的专业性和定制化能力。
• 推动规范化与专业化：随着市场成熟度提升，家族办公室将逐步形成规范化的行业格局。
• 强化本土化服务：需深入理解中国企业家的传承观念，提供符合本土需求的解决方案。

总结

中国企业家家族传承需求日益凸显，尤其在代际传承过程中，面临诸多挑战。中信银行通过家族信托和家族办公室服务，为高净值客户提供全面的财富管理与传承解决方案。随着市场的发展和政策的完善，家族办公室将成为未来财富传承的重要工具，但需进一步提升专业度、信任度和本土化能力，以满足不断增长的市场需求。