20160607-集奥聚合-2016消费金融行业洞察报告（上）_37页_1mb

消费金融行业总结报告

核心内容

消费金融行业在近年来迎来高速发展，主要受到政治、经济因素的推动，尤其是中国消费市场的快速增长和居民可支配收入的提升。消费金融涵盖广义概念，包括消费金融公司、银行消费贷款、信用卡透支、互联网消费金融产品等。其核心特征是小额、分散、无抵押担保，满足不同消费群体的金融需求。

主要观点

• 消费金融已成为推动经济增长的重要驱动力，2015年最终消费对经济增长的贡献率达到66.4%。
• 信用卡是银行消费金融的重要构成，2015年信用卡贷款余额占消费信贷总额的15%以上。
• 消费金融公司、银行、互联网电商、分期购物平台共同构成市场竞争格局。
• 电商系消费金融机构依托庞大的用户数据和完善的生态体系，正在快速发展，尤其是针对大学生等中低收入人群。
• 消费金融与互联网深度融合，数据驱动成为行业发展的关键。

关键信息

消费金融发展背景

• 消费市场增长：2015年中国社会消费品零售总额为300931亿元，同比增长10.7%。
• 居民可支配收入提升：2015年居民人均可支配收入为21996元，同比增长7.4%，为消费金融发展奠定基础。
• 消费成为经济主引擎：在经济新常态下，消费成为拉动经济增长的第一驱动力，贡献率超过美国。

消费金融融资渠道

• 消费金融公司贷款：额度小，审批快，无需抵押，适合稳定收入的年轻人和中低收入者。
• 互联网消费金融产品：如“蚂蚁借呗”“京东白条”等，利用大数据进行风控，服务灵活。
• 银行消费贷款：适合信用良好、有稳定收入的用户，利率差异较大。
• 信用卡分期：年化利率约13.29% - 16.62%，适用范围广。
• 汽车金融公司：与主机厂及经销商紧密联系，提供购车分期服务。
• 小额贷款公司、典当融资、保单质押贷款、P2P：覆盖更多人群，尤其是中小企业主、个体商户等。

消费金融产品模式

• 直接贷款：消费者直接申请贷款，用于消费。
• 分期消费：提供免息期或分期付款，如京东白条、花呗等。

三大系消费金融机构

消费金融风险

• 2015年Q3，我国消费金融行业资产不良率为2.85%，虽低于日本和欧洲，但需警惕。
• 为提升风控水平，金融机构加强了用户全流程管理，包括身份验真、资金用途控制、订单审核、逾期预测、反欺诈等。
• 数据驱动成为风控的重要手段，集奥聚合等第三方平台在反欺诈、精准营销、贷后管理等方面提供了支持。

消费金融发展趋势

• 互联网化：消费金融产品和服务全面互联网化，提高效率和用户体验。
• 垂直化：消费金融产品逐步细分，适应不同行业和用户群体。
• 数据驱动：大数据技术全面应用于消费金融的全流程，提升风控与服务精准度。

消费金融产品对比

未来展望

消费金融将与互联网深度融合，数据驱动成为行业发展的核心。未来趋势包括产品互联网化、服务互联网化、风险管理互联网化，以及消费金融产品深度垂直化。金融机构需不断优化风控体系，提升用户体验，以应对日益增长的市场需求。