20230212-浙商证券-电力设备新能源行业周报（第6周）_公共领域加速新能源车电动化_全国海上风电规划加速_34页_3mb

电力设备新能源行业周报总结（2023年02月12日）

核心内容

本报告聚焦电力设备新能源行业，重点分析了新能源汽车、光伏、风电、电力与储能等领域的最新动态、政策导向及市场表现。

新能源汽车

• 政策推动：工信部等八部门联合发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，试点期为2023-2025年，目标城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域新能源车比例达80%。
• 充电桩建设：试点地区新增公共充电桩与新能源车比例为1:1，高速公路服务区充电设施车位占比不低于小型停车位的10%。
• 价格波动：碳酸锂价格为45.55万元/吨（-1.8%），氢氧化锂价格为46.75万元/吨（-2.1%）。
• 投资建议：重点关注宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等全球竞争力的核心标的，以及钠电池、磷酸锰铁锂、PET铜铝箔、电池回收等细分领域。

光伏

• 产业链价格回升：多晶硅致密料均价回升至250元/kg，182硅片均价6.12元/片，182电池片均价1.10元/W，组件价格稳定在1.78-1.80元/W。
• 开工率提升：节后硅片开工率明显上行，电池片及组件环节维持高开工率。
• 出口表现：2022年全年出口154.8GW，同比增长74%，12月出口量为10.8GW。
• 投资建议：关注辅材环节（欧晶科技、石英股份等）、强α高盈利白马龙头（TCL中环、通威股份等）、降本增效新技术（聚和材料、爱旭股份等）及地面大电站相关标的（能辉科技、阳光电源等）。

风电

• 海上风电加速：汕尾提出34GW海上风电规划，汕头提出60GW海上风电规划，广东省海上风电持续高景气。
• 招标情况：2月风机招标量为0.74GW，均为陆上风机，陆上风机裸机平均中标单价为1726元/kW，含塔筒平均中标单价为2070元/kW。
• 项目进展：三峡集团福建漳浦六鳌海上风电场二期项目、华能辽东湾海上风电项目等陆续开工。
• 投资建议：关注全球竞争力零部件及主机龙头（金雷股份、日月股份等）、成长确定性高的海风赛道（东方电缆、中天科技等）及国产替代企业（新强联、恒润股份等）。

电力与储能

• 储能高景气：2023年1月国内发布117个电力储能项目，总规模37.6GW，预计2023年储能装机规模将大幅增长。
• 投资情况：2022年1-12月全国主要发电企业电源工程完成投资7208亿元，同比增长22.8%；电网工程完成投资5012亿元，同比增长2.0%。
• 行业展望：储能系统和EPC类招/中标项目加速，火电灵活性改造、虚拟电厂、功率预测等投资主线值得关注。
• 投资建议：关注气电、抽蓄等领域、电池端及PCS端、系统集成商、储能新技术公司（派能科技、鹏辉能源等）及电力计量装置受益企业（海兴电力、钜泉科技等）。

主要观点

• 新能源汽车：公共领域电动化加速，政策推动充电桩建设，带动行业高景气。
• 光伏：产业链价格短期上涨，开工率提升，出口表现强劲，行业持续向好。
• 风电：海上风电规划加速，广东省持续引领，陆上风电招标量稳定，项目进展积极。
• 电力与储能：储能行业高景气持续，盈利能力有望改善，政策支持下新技术和新模式加速发展。

关键信息

• 政策动态：工信部等八部门推动公共领域全面电动化试点，广东省提出海上风电规划。
• 市场表现：申万电力设备行业本周下跌1.16%，但电机、电网设备等细分板块涨幅靠前。
• 行业数据：2022年新能源汽车销量554.5万辆，同比增长83%；动力电池装机量260.94GWh，同比增长86%。
• 价格变化：硅料、硅片、电池片价格回升，组件价格稳定；N型组件与P型组件价差缩小。
• 重点事件：多个企业发布投资公告，包括隆基绿能、三峡能源、通威股份、天奇股份等，涉及新能源车、光伏、风电、储能等领域。

风险提示

• 原材料价格波动
• 供应链供给瓶颈
• 海外政策变化
• 疫情影响产业链运行

行业评级

• 行业评级：看好（维持）

分析师信息

• 张雷
• 陈明雨
• 黄华栋
• 赵千里
• 卢书剑

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