2021-11-03-上交所-北京华卓精科科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_425页_9mb

北京华卓精科科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

北京华卓精科科技股份有限公司（以下简称“公司”）计划通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家专注于超精密测控技术的研发、生产与应用的科技企业，主要产品包括精密运动系统、静电卡盘、隔振器等超精密测控设备部件，以及晶圆级键合设备、激光退火设备等超精密测控设备整机。公司同时提供相关技术开发服务。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：8,000万股，占发行后总股本比例不低于25%
• 发行后总股本：32,000万股
• 发行方式：采取网下向询价对象申购配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，或证券监管部门认可的其他方式
• 发行对象：符合资格的询价对象和科创板合格投资者
• 承销方式：余额包销
• 保荐人及主承销商：东兴证券股份有限公司
• 联席主承销商：中国国际金融股份有限公司
• 发行时间安排：尚未明确，需根据中国证监会批准

二、风险因素提示

公司特别提醒投资者注意以下风险：

1. 销售收入规模较小、销售结构不稳定

   • 公司主要产品处于商业化初期，客户相对较少，尚未形成规模化销售。
   • 报告期内销售收入分别为8,570.92万元、12,096.58万元和15,234.06万元。
   • 若产品不能形成规模化销售或开发不及预期，将对公司经营业绩造成不利影响。

2. 客户集中度过高

   • 部分产品客户集中，存在依赖单一客户的风险。
   • 纳米精度运动及测控系统模块及技术开发业务对单一客户依赖较大。
   • 技术开发进度、下游整机发展、半导体设备国产化等因素均会影响产品商业化。

3. 技术与产业化差距

   • 公司在技术指标、产品线构成、产业化程度等方面仍落后于国际领先企业。
   • 晶圆级键合设备、激光退火设备等产品仍处于小批量定制生产阶段，尚未实现规模化量产。

4. 知识产权风险

   • 公司与清华大学共同拥有162项专利，存在协议失效或知识产权争议的可能。
   • 公司部分专利由清华大学兼职人员参与申请，存在专利归属争议风险。

5. 政府补助政策变动风险

   • 公司近年来获得大量政府补助，若政策变动将影响技术研发投入，进而影响公司经营业绩。

6. 核心技术人员流失与泄密风险

   • 公司为技术密集型企业，核心技术人员对公司发展至关重要。
   • 公司聘请的清华大学兼职人员存在流失或泄密风险，可能影响公司发展。

7. 季节性业绩波动风险

   • 公司经营业绩呈现明显的季节性波动，第四季度收入占比高，若下半年业绩不及预期，将影响全年业绩。

8. 国际宏观环境风险

   • 受中美贸易摩擦影响，公司可能面临原材料采购受阻、供应链中断等问题，影响正常经营。

三、财务与经营情况

• 2020年度：营业收入15,234.06万元，净利润1,242.83万元，扣除非经常性损益后净利润923.41万元。
• 2021年1-3月：营业收入1,501.70万元，净利润-707.20万元，经营亏损。
• 2021年1-6月：预计营业收入5,500万元至6,500万元，净利润亏损1,700万元至1,400万元。
• 资产负债情况：2021年3月末，公司资产总额为117,472.92万元，负债总额为81,407.12万元，资产负债率较高。

四、投资者保护

• 股利分配政策：详见招股说明书“第十节 投资者保护”。
• 滚存利润分配方案：详见“第十节 投资者保护”。
• 重要承诺与约束措施：公司及主要股东、中介机构均作出重要承诺，若未能履行承诺将承担相应责任。

五、发行后安排

• 上市日期：尚未明确，需根据中国证监会批准。
• 股利分配：公司将依据相关法律法规及公司章程制定股利分配政策。
• 募集资金用途：用于半导体装备关键零部件研发制造项目、超精密测控产品长三角创新与研发中心、集成电路装备与零部件产品创新项目、超精密位移测量及平面光栅测量技术研发项目等。

总结

北京华卓精科科技股份有限公司是一家专注于超精密测控技术的企业，拟在科创板上市。公司主要产品包括精密运动系统、静电卡盘、隔振器等设备部件及晶圆级键合设备、激光退火设备等整机产品。尽管公司具有一定的技术优势和市场潜力，但其仍面临销售收入规模较小、客户集中、技术差距、知识产权争议、政府补助变动、核心技术人员流失及国际环境变化等多重风险。公司已采取多项措施应对这些风险，包括加强技术研发、优化产品结构、完善知识产权管理及加强投资者保护机制。投资者应充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决策。