20230723-华创证券-建材行业周报_国常会再提推进城中村改造_积极关注地产链机会_20页_1mb

• 核心观点：建材行业周报指出，国常会提出推进城中村改造，强调市场作用和政策支持，预计将带动存量改造，关注地产链机会。浮法玻璃需求回暖，水泥需求仍疲软。

以下是各板块关注重点：

1. 消费建材：
   • 推荐东方雨虹（端优先战略、省份扩张）、北新建材、科顺股份。
   • 关注东鹏控股、凯伦股份、箭牌家居、坚朗五金、伟星新材、兔宝宝。
2. 玻纤板块：
   • 重点推荐中国巨石，关注中材科技、长海股份。
3. 水泥板块：
   • 推荐海螺水泥，关注华新水泥、上峰水泥。

玻璃板块有望因竣工需求支撑而上涨，重点关注旗滨集团。风险包括宏观经济下滑、需求恢复不及预期及政策推进不及预期。短期建材板块逻辑未变，长期看好龙头企业。

最近一周建材板块表现顽强，而大盘大幅下跌。数据方面，浮法玻璃价格上涨超14%，而水泥价格继续小幅回落。板块整体呈现分化，但消费建材、玻璃和玻纤板块表现较强。