20180917-渤海证券-计算机行业周报_强势股回调明显_资金面为主要扰动因素_19页_875kb

计算机行业周报总结

核心内容

本报告分析了2018年9月17日当周计算机行业的市场表现、行业动态及投资策略，指出当前市场环境下，计算机行业整体表现不佳，资金面是主要扰动因素。

市场行情

• 行业整体表现：上周沪深300指数下跌1.08%，计算机行业下跌4.05%，跑输大盘2.97个百分点。
• 板块表现：
  • 硬件板块下跌3.42%
  • 软件板块下跌4.61%
  • IT服务板块下跌3.40%
• 个股表现：
  • 涨幅前五：赛为智能（+8.94%）、联络互动（+5.49%）、汉得信息（+2.65%）、广电运通（+2.60%）、云赛智联（+2.42%）
  • 跌幅前五：拓尔思（-12.43%）、长亮科技（-12.29%）、浩云科技（-11.96%）、三毛派神（-11.76%）、真视通（-11.66%）

行业动态

国际市场

• 英伟达：在日本推出多款AI新品，包括NVIDIA TensorRT超大规模平台、NVIDIA Drive AGX Xavier开发套件等，强调AI在机器人和自动驾驶领域的应用。
• 英特尔：联合南京大学成立AI研究中心，推动AI技术在硬件和人才培养方面的合作。
• Kneron：发布新一代终端人工智能处理器NPU IP-KDP Series，具备低功耗、高弹性、高效能等优势，适用于多种终端设备。
• Facebook：推出AI系统Rosetta，用于检测仇恨言论，同时扩展翻译功能，提升平台内容管理能力。

国内市场

• 中国电信与阿里云IoT：达成深度合作，联合布局智慧家庭领域，实现平台互通。
• 京东物流与ABB：签署战略合作协议，推动智能物流产业链发展。
• 南宁市与蚂蚁金服：签订战略合作协议，共同打造智慧城市标杆，重点在政务服务、社会治理、民生保障等领域。

A股上市公司重要动态

• 海联讯：子公司拟在杭州、唐山设立全资子公司，推动业务本地化。
• 南洋股份：孙公司拟投资湖北泰跃，持股6.25%，拓展综合安防领域。
• 汉邦高科：拟设立合资公司，拓展内容安全服务业务，持股29%。
• 威创股份：拟增资认购阳光视界12.5%股权，合作开展线上渠道业务。
• 绿盟科技：拟设立全资子公司，加快云安全相关产业发展。
• 赛为智能：与中电智云签订14.5亿元合同，涉及大数据建设、分析及云服务。
• 浩云科技：与广州大学共建“公共安全智能联合实验室”，深化技术研发。
• 新国都：拟推出580万份股票期权激励计划，激励对象包括中层管理人员和核心员工。

投资策略

• 行业整体表现：计算机行业估值仍高于2013年以来的底部，存在一定的回调空间。
• 板块分析：云计算行业基本面良好，业绩确定性强，但因前期涨幅较大，短期资金流出导致板块承压，建议投资者短期观望。
• 三季报关注：10月份将发布三季报，多数公司收入确认集中在下半年，建议关注业绩超预期的个股。
• 投资评级：维持行业“中性”评级，继续推荐个股包括太极股份（002368）、恒华科技（300365）、易华录（300212）、浪潮信息（000977）。

风险提示

• 宏观经济风险：市场整体环境可能对行业产生影响。
• 人工智能技术突破受阻：技术发展不及预期可能影响行业前景。
• 政策落地低于预期：政策支持不足可能制约行业发展。

投资评级说明

风险提示

• 宏观经济风险
• 人工智能技术突破受阻
• 政策落地低于预期

联系信息

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• 朱晟君：SAC No: S1150518070001，邮箱：zhusj@bhzq.com

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