20200812-华创证券-食品饮料行业7月线上数据分析专题_行业增速略有下降_品牌份额加速集中_20页_1mb

食品饮料行业7月线上数据分析专题总结

核心内容概述

本报告基于阿里平台7月线上销售数据，对食品饮料行业的多个子行业进行分析，包括白酒、乳制品、调味品、保健食品、休闲食品及奶粉。整体来看，多数子行业销售增速略有放缓，但龙头企业仍保持强劲增长，品牌份额进一步集中。

主要观点与关键信息

一、白酒行业

• 销售增速有所下降，但名酒均价持续提升，整体酒类销售额10.14亿元，同比增长53.31%，均价148.68元，同比增长25.06%。
• 国产白酒线上销售额为4.59亿元，同比增长113.23%，均价320.58元，同比增长78.24%。
• 茅台增幅显著，销售额同比增长325.35%，均价1908.89元，同比增长149.55%。
• 五粮液、洋河、泸州老窖也保持良好增长，分别同比增长23.45%、26.94%、52.91%。
• 品牌集中度提升，茅台、白水杜康、五粮液占据销售额前三。

二、乳制品行业

• 液奶行业线上销售额为12亿元，同比增长119.4%，销售量2096.56万件，同比增长131.12%，均价57.25元，同比下降5.07%。
• 伊利表现稳健，销售额2.38亿元，同比增长89.39%，均价59.75元，同比增长0.61%。
• 蒙牛线上销售额同比下降12.84%，均价48.98元，同比下降16.11%。
• 光明线上销售额同比增长82.45%，均价65.57元，同比增长11.10%。
• 酸奶品类增长最快，销售额2.86亿元，同比增长83.17%，但均价略有下降。
• 白奶销售额增长，达5.82亿元，同比增长60.15%，均价68.37元，同比增长4.56%。
• 乳制品线上份额有所下降，伊利、蒙牛、光明线上份额分别为19.82%、8.54%、5.27%。

三、调味品行业

• 日常调味品线上销售额为1.39亿元，同比增长3.81%。
• 海天、千禾、李锦记占据前三，分别占比18%、6%、6%。
• 海天增长最快，销售额2568.44万元，同比增长90.65%。
• 千禾、李锦记、厨邦也保持增长，分别同比增长18.51%、53.44%、60.33%。
• 欣和销售额同比下降11.82%。
• 酱油品类品牌集中度高，海天占据大部分市场份额。

四、保健食品行业

• 行业销售额为22.02亿元，同比增长46.91%，均价142.49元，同比增长1.19%。
• 海外保健品销售额为9.52亿元，同比增长36.63%，但环比下降37.14%，主要因天猫618基数较高。
• 天猫渠道占比提升，达69.13%，同比增长0.53pcts。
• 汤臣倍健、Swisse稳居行业前二，线上销售额分别为1.73亿元、0.95亿元。
• 无糖蛋白粉成为热销产品，汤臣倍健占据销量前三。
• Swisse钙片在销量榜中表现突出。

五、休闲食品行业

• 行业线上销售额为50.25亿元，同比增长7.84%，销售量2.00亿件，同比增长14.50%，均价25.10元，同比下降5.82%。
• 糕点类增长最快，销售额10.98亿元，同比增长6.53%。
• 饼干类销售额9.00亿元，同比下降2.99%。
• 卤味零食类销售额8.58亿元，同比增长29.79%。
• 三只松鼠、百草味、良品铺子仍为线上销售额前三，但均出现不同程度的下滑。
• 休闲食品线上集中度下降，CR3为15.65%，同比下降15.79pcts。
• KETO铺子芝士培根卷、三只松鼠零食大礼包、百草味每日坚果为热销产品。

六、奶粉行业

• 婴幼儿牛奶粉线上销售额为8.15亿元，同比增长26.46%，销售量303.90万件，同比增长20.16%，均价268.18元/件，同比增长5.27%。
• 爱他美、飞鹤、君乐宝占据销售额前三，分别占比18.53%、13.76%、7.34%。
• 飞鹤增长最快，销售额同比增长132.22%，均价308.02元/件，同比下降5.39%。
• 爱他美表现稳健，销售额同比增长24.08%，均价281.09元/件，同比增长9.29%。
• 惠氏销售额下滑明显，同比下降35.67%，均价299.51元/件，同比增长16.09%。
• 飞鹤占据热销榜前五，爱他美、惠氏启赋、a2亦进入前十。

风险提示

• 阿里数据代表性欠佳，需结合其他渠道数据综合分析。
• 食品安全风险仍需关注。
• 宏观经济下滑可能影响整体消费能力。

总结

本报告指出，尽管多数食品饮料子行业7月线上销售增速有所放缓，但龙头企业依旧表现强劲，品牌集中度进一步提升。白酒、乳制品、保健食品、奶粉等品类保持较高增长，而调味品和休闲食品增速相对温和。整体来看，行业仍处于稳步增长阶段，但需警惕数据代表性及宏观经济波动带来的潜在风险。