20220711-国信证券-基金周报_易方达品质动能募集超百亿_ETF互联互通开闸_21页_2mb

报告摘要

易方达品质动能募集超百亿：易方达品质动能在7月6日公告显示，有效认购申请金额超过100亿元人民币，由陈皓先生管理，最短持有期为3年。
ETF互联互通机制开通：7月4日，ETF纳入内地与香港股票市场交易互联互通机制正式开通，共有4只港股ETF和83只沪深ETF纳入，北向资金单周ETF成交额为2.22亿元，南向资金单周ETF成交额为1.92亿元。
互换通机制启动：7月4日，中国人民银行、香港证监会、香港金管局联合发布“互换通”业务公告，创新了衍生品清算机构互联模式，由两家中央对手方共同为境内外投资者提供人民币利率互换的集中清算服务。

股票市场表现：上周科创50、创业板指、中小板指收益分别为1.38%、1.28%、0.60%，涨幅靠前。过去一个月创业板指上涨10.22%，涨幅最大。农林牧渔、电力及公用事业、电力设备及新能源行业涨幅靠前，而消费者服务、建材、房地产行业跌幅较大。
债券市场动态：上周央行公开市场净回笼资金3850亿元，各期限国债利率均有所上行，信用债利差缩减，不同评级的1年期、3年期、5年期的信用债利差均有所下行，10年期的信用债利率有所上行。
可转债市场：中证转债指数上涨0.18%，累计成交5628亿元，较前一周减少1978亿元。转股溢价率和纯债溢价率中位数均有所下降。
开放式公募基金表现：上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.27%、-0.24%、-0.39%。中长期纯债基金业绩表现最优，中位数收益为1.63%。目标风险基金中位数收益表现最好，累计收益率为-2.69%。
量化公募基金表现：上周指数增强基金超额收益中位数为0.22%，量化对冲型基金收益中位数为-0.01%。今年以来，指数增强基金超额中位数为2.23%，量化对冲型基金收益中位数为-0.46%。
基金产品发行情况：上周新成立基金20只，合计发行规模为237亿元，包括5只混合型FOF和4只偏股混合型基金。本周将有25只基金开始发行。

股票市场：
- 科创50、创业板指、中小板指收益分别为1.38%、1.28%、0.60%，涨幅靠前。
- 上证综指、沪深300、中证500收益分别为-0.93%、-0.85%、-0.53%，涨幅靠后。
- 过去一个月创业板指上涨10.22%，涨幅最大；农林牧渔行业累计上涨13.14%，涨幅最大。
- 今年以来，主要宽基指数中上证指数跌幅最小，累计收益率为-7.79%。
债券市场：
- 央行逆回购累计投放150亿元，到期4000亿元，净回笼资金3850亿元。
- 质押式回购利率：1D下跌22.15BP，SHIBOR：隔夜下跌22.50BP。
- 各个期限国债利率均有所上行，利差缩减1.31BP，不同评级的1年期、3年期、5年期的信用债利差均有所下行，10年期的信用债利率有所上行。
可转债市场：
- 中证转债指数上涨0.18%，累计成交5628亿元，较前一周减少1978亿元。
- 转股溢价率中位数为34.68%，较前一周下跌0.47%；纯债溢价率中位数为33.62%，较前一周下跌0.31%。

普通公募基金：
- 主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.27%、-0.24%、-0.39%。
- 今年以来中长期纯债基金业绩表现最优，中位数收益为1.63%；主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-11.16%、-7.92%、-5.50%。
量化公募基金：
- 指数增强基金超额收益中位数为0.22%，量化对冲型基金收益中位数为-0.01%。
- 今年以来指数增强基金超额中位数为2.23%，量化对冲型基金收益中位数为-0.46%。
FOF基金：
- 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金130只、目标日期基金79只、目标风险基金102只。
- 目标日期基金的权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下。
- 上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为-0.12%、-0.30%、-0.23%。
- 今年以来目标风险基金中位数收益表现最好，累计收益率为-2.69%。
基金经理变更：
- 上周共有53家基金公司的116只基金产品其基金经理情况发生变动，其中产品变动数量较多的基金管理人有财通基金（11只）、博时基金（8只）。

新成立基金：
- 上周新成立基金20只，合计发行规模为237亿元，其中股票型基金发行122亿元，混合型基金发行3亿元，债券型基金发行112亿元。
- 新成立基金中数量较多的类型为混合型FOF（5只）和偏股混合型（4只），发行规模分别为3亿元和109亿元。
首发基金：
- 上周有39只基金首次进入发行阶段，本周将有25只基金开始发行。