浙江君亭酒店管理股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年5月8日报送_322页_2mb

浙江君亭酒店管理股份有限公司创业板上市相关总结

核心内容概览

浙江君亭酒店管理股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），发行数量不超过2,013.50万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%。公司已通过相关法律程序，但尚未获得中国证监会的正式核准，因此本招股说明书（申报稿）仅用于预先披露。

主要观点

• 投资风险提示：创业板市场具有较高的投资风险，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等。投资者需审慎评估风险，依据正式公告的招股说明书做出投资决策。
• 股份限售与减持安排：公司控股股东及主要股东对所持股份设定了锁定期，并承诺在锁定期届满后，减持价格不低于发行价格或除权除息后的价格，同时对减持方式和比例进行了限制，以防止对公司股价造成过大影响。
• 稳定股价预案：若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，公司将启动稳定股价措施，包括回购股份、控股股东及高管增持等，以保护投资者利益。
• 承诺与约束机制：公司及主要股东、董事、高管对招股说明书的真实性、准确性等作出承诺，并规定若未能履行承诺，将面临公开说明、补偿投资者损失、限制薪资等约束措施。
• 利润分配政策：公司制定了明确的利润分配政策，优先采用现金分红，且在满足条件的前提下，每年现金分红不低于可分配利润的10%。同时，公司制定了三年股东分红回报规划，以确保新老股东的合理回报。
• 募集资金用途：募集资金将用于中高端酒店设计开发项目及综合管理平台建设项目，以支持公司业务发展和提升管理能力。
• 财务数据与指标：公司近三年财务数据表现稳健，资产负债率逐步下降，净资产收益率有所波动，但整体保持较高水平，现金流状况良好。
• 风险因素：公司面临市场竞争加剧、经济环境变化、业务区域集中、租赁风险、盈利能力变化等多方面的风险，需投资者关注。

关键信息

一、发行概况

• 股票种类：境内上市人民币普通股（A股）
• 发行数量：不超过2,013.50万股
• 发行后总股本：不超过8,054万股
• 发行价格：尚未公布
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 发行方式：网下询价配售与网上按市值申购定价相结合
• 承销方式：余额包销
• 保荐机构：安信证券股份有限公司

二、股份锁定与减持承诺

• 控股股东吴启元：锁定期为36个月，若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；减持时价格不低于发行价，且减持比例受严格限制。
• 其他主要股东：锁定期为12个月，减持条件与控股股东类似，需符合规定。
• 减持方式：包括集中竞价、大宗交易、协议转让等，且在一定期限内不得超过公司总股本的一定比例。

三、稳定股价措施

• 启动条件：公司股价连续20个交易日低于上一个会计年度末每股净资产。
• 具体措施：
  1. 公司回购股份；
  2. 控股股东增持；
  3. 董事及高管增持；
  4. 实施利润分配或资本公积金转增股本；
  5. 削减开支、限制高管薪酬等。
• 执行要求：需在10个交易日内召开董事会并提交股东大会审议，且须符合相关法规。

四、承诺与约束机制

• 发行人及高管承诺：招股说明书无虚假记载，若出现虚假信息，将依法回购新股并赔偿投资者损失。
• 控股股东及实际控制人承诺：若招股说明书存在虚假记载，将督促公司回购新股并赔偿损失。
• 约束措施：
  • 若未履行承诺，需公开说明原因并道歉；
  • 减持所得收益需上缴公司；
  • 限制薪资及股份锁定时间。

五、利润分配政策

• 原则：重视股东回报，保持连续性和稳定性。
• 形式：现金、股票或两者结合，优先采用现金分红。
• 条件：可分配利润为正值，现金流充足，无重大投资支出。
• 比例：每年不低于可分配利润的10%，三年累计不低于年均可分配利润的30%。
• 未来三年分红回报规划：根据公司发展阶段和资金需求，制定差异化的分红政策。

六、募集资金使用

• 项目名称：
  • 中高端酒店设计开发项目
  • 综合管理平台建设项目
• 总投资：34,390万元
• 使用募集资金：34,390万元
• 资金来源：若募集资金净额不足，公司将自筹解决。

七、财务数据与指标（2016-2018年）

八、主要风险因素

1. 市场竞争加剧风险：行业分散，竞争激烈，需提升服务与管理能力。
2. 经济增长与消费预期风险：若经济放缓，居民消费支出下降，将影响公司业务。
3. 地区集中度风险：公司业务主要集中于浙江省，若该地区出现不利变化，将影响盈利能力。
4. 租赁风险：公司依赖租赁经营，面临搬迁、改造等风险。
5. 盈利能力与净资产收益率风险：募集资金投入后，盈利需与净资产增长同步，否则可能摊薄收益。
6. 成长性风险：公司成长受宏观经济、行业竞争、业务模式等因素影响，存在不确定性。

九、中介机构承诺

• 保荐机构：若制作文件存在虚假记载，将先行赔偿投资者损失。
• 会计师事务所：若存在虚假记载，将依法赔偿投资者损失。
• 律师事务所：若存在虚假记载，将依法赔偿投资者损失。

十、其他重要事项

• 滚存利润分配：发行前滚存利润由新老股东按持股比例享有。
• 投资者权益保护：公司建立完善的投资者权益保护机制，包括信息披露、利润分配、股价稳定等。
• 法律声明：公司及主要股东、高管均对招股说明书的真实性、准确性、完整性作出承诺。

总结

浙江君亭酒店管理股份有限公司计划在创业板上市，其股票发行及上市过程涉及多方面的承诺、风险提示及财务安排。公司及主要股东对股份限售、稳定股价、信息披露及利润分配等方面作出了详细承诺，旨在保护投资者利益并确保公司合规运作。同时，公司也面临市场竞争、经济环境、地区集中度、租赁及成长性等风险，需投资者谨慎评估。公司募集资金将用于中高端酒店设计及综合管理平台建设，以提升其行业地位和盈利能力。